5 fonti per soddisfare i requisiti del capitale circolante a breve termine

Alcune delle principali fonti per soddisfare i requisiti del capitale circolante a breve termine (a) Prestiti bancari da banche (b) Credito commerciale (c) Credito rateale (d) Credito al consumo o Anticipi clienti e (e) Finanziamento crediti clienti!

Altri metodi sono utilizzati per finanziamenti a breve termine. Il credito a breve termine è generalmente utilizzato come mezzo per finanziare attività circolanti e per far fronte alle spese operative dell'azienda. Viene innalzato per soddisfare i requisiti di capitale circolante a breve termine (ovvero meno di un anno) dell'attività.

Prendere a prestito da fonti a breve termine è spesso un modo vantaggioso per finanziare la temporanea espansione delle attività fluttuanti. È considerata una sana politica finanziaria utilizzare il credito a breve termine per espandere le attività circolanti (capitale circolante variabile) perché queste attività saranno convertite in liquidità nel prossimo futuro. I finanziamenti a breve termine sono anche necessari per pagare le spese aziendali ininterrotte come salari, salari, riparazioni, affitto ecc.

Il credito a breve termine è considerato il mezzo più economico per finanziare l'acquisizione di attività circolanti. La natura economica dell'uso del credito a breve termine si riflette in termini di (i) tassi di interesse inferiori pagabili su prestiti a breve termine e (ii) di evitare l'indolenza dei fondi.

I requisiti finanziari a breve termine possono essere soddisfatti dalle banche commerciali. Forniscono finanziamenti a condizioni e condizioni liberali e offrono flessibilità nella pianificazione finanziaria per un breve periodo. Oltre a queste altre fonti di credito a breve termine includono i clienti anticipo, credito rateale, credito commerciale, finanziamento da ricevere crediti ecc.

I fabbisogni di capitale circolante a breve termine dell'impresa possono essere finanziati da queste fonti e possono essere rimborsati entro un breve periodo di tempo.

(a) Prestiti delle banche:

Le banche commerciali hanno svolto un ruolo importante come fornitori di capitale circolante a breve termine.

Soddisfano i requisiti finanziari delle imprese in uno dei seguenti modi:

(i) Credito in contanti:

Il modo più popolare di fornire assistenza finanziaria è attraverso il credito in contanti. Per ottenere un credito in contanti, un'azienda deve fornire una garanzia di beni materiali, vale a dire stock di prodotti finiti o semilavorati o materie prime, e può prendere a prestito fino a un importo concordato.

Il cliente è tenuto a pagare gli interessi sull'importo effettivo utilizzato. Viene anche chiamato il credito garantito. Se il credito in contanti non è coperto da alcun titolo, è noto come credito di cassa pulito, in base al quale il mutuatario emette cambiale e viene firmato con due garanzie. Il mutuatario deve accreditare l'account almeno una volta all'anno.

(ii) Linea di credito:

La banca si impegna a consentire alla società di prendere in prestito fino a un certo importo. Una società deve mantenere un deposito (diciamo il 20%) con la banca per assicurare una linea di credito.

(iii) Sconti sulle fatture:

Le aziende possono ottenere assistenza finanziaria scontando le loro cambiali, le cambiali e le banche. Questi documenti sono scontati dalle banche ad un prezzo inferiore al loro valore nominale. Le fatture commerciali genuine sono di grande utilità per i commercianti, gli accettori e anche per le banche commerciali. Ma il mercato della fattura non si è sviluppato.

(iv) Scoperti:

Le banche forniscono anche servizi di scoperto in base al quale i clienti possono prelevare più denaro di quello che hanno effettivamente depositato. In base a tale accordo, al cliente vengono addebitati gli interessi sull'importo effettivamente prelevato e non sul limite 'sanzionato'. Lo scoperto è consentito da una settimana a un mese per superare la scarsità occasionale di fondi a sufficienza nel nostro paese.

In realtà non esiste un mercato delle banconote nel nostro paese nel suo vero senso. Pertanto, la RBI ha introdotto un Bill Market Scheme nel 1952, ma lo schema non è riuscito a sviluppare un mercato per le fatture genuine nel nostro paese. Di nuovo la RBI introdusse un altro nuovo schema nel 1970, sulla base delle raccomandazioni del gruppo di studio.

(v) Prestiti a termine:

Prestito a termine significa anticipo concesso per un periodo superiore a un anno circa. Sotto questo, il mutuatario riceve il prestito in un importo ed è tenuto a pagare gli interessi sul tasso fisso fino al rimborso del prestito. Il mutuatario può restituire il prestito a rate o in un'unica soluzione. L'interesse è pagato sul saldo ridotto.

Le banche commerciali hanno anche iniziato a concedere credito alle industrie di piccola scala. Prima del 1969 le unità su piccola scala erano considerate rischiose e le banche erano riluttanti a far avanzare denaro a loro. Ma ora viene data preferenza alle industrie di piccola scala nella concessione del credito bancario.

(b) Credito commerciale:

Quando un'azienda vende beni, consente credito ai suoi clienti. Allo stesso modo, ottiene credito dai suoi fornitori noti come credito commerciale. Secondo Howard e altri, "il credito commerciale può essere definito come il credito esteso dai venditori agli acquirenti a tutti i livelli dei processi di produzione e distribuzione fino al rivenditore.

Comprende il credito al consumo a rate. Sorge a causa del difficile trasferimento di merci e non è garantito ". La normale durata di tale credito è da 30 a 90 giorni. È concesso all'acquirente su "conto aperto", senza alcuna garanzia, ad esempio, sull'avviamento e sulla solvibilità dell'acquirente.

Il credito commerciale facilita l'acquisto di beni senza pagamento immediato. Nessun interesse è addebitato sui crediti commerciali; solo il prezzo è leggermente superiore al prezzo in contanti. Il periodo di credito commerciale dipende dalle risorse finanziarie del fornitore, dalla natura del prodotto, dall'ubicazione del cliente, dalle tradizioni del commercio, dal grado di concorrenza nel mercato e dall'entusiasmo del fornitore di vendere le sue scorte.

(c) Credito di rata:

Questo è noto come credito al consumo, è solitamente consentito dai dettaglianti per la vendita di beni durevoli di consumo come televisori, ventilatori, radio, frigoriferi, lavatrici, scooter, motocicli, automobili ecc. Parte del prezzo di costo del bene è pagata al il tempo di consegna e il saldo viene pagato in numero di rate insieme agli interessi.

A volte, il credito rateale è concesso da società finanziarie o banche commerciali che hanno accordi speciali con i fornitori. Le macchine o le attrezzature possono anche essere fornite a noleggio. Sotto questo sistema l'acquirente diventa il proprietario solo quando tutte le rate sono pagate.

(d) Credito al consumo o anticipi ai clienti:

Molte volte i fornitori o i produttori di beni insistono sull'avanzata dei clienti insieme agli ordini. Tali anticipi rappresentano parte del prezzo e non comportano alcun interesse. Un produttore può soddisfare le sue esigenze a breve termine almeno in parte, attraverso i progressi dei clienti. Il periodo di tale credito dipende dal tempo impiegato per consegnare la merce.

La disponibilità di questo credito dipende dal grado di concorrenza nel mercato, dalle abitudini degli scambi e dall'uso e dalla reputazione del fornitore.

(e) Finanziamento dei crediti commerciali:

In base a tale accordo, i crediti di un'impresa sono acquistati da una società di finanziamento o possono essere addebitate somme di denaro per la sicurezza dei crediti, in genere il 60% del valore dei crediti promessi è anticipato dalle società finanziarie. Se ci sono dei crediti inesigibili, è a carico del business in sé. Questo credito è un diritto di proprietà e il diritto di riscuotere l'importo dal cliente. Questo metodo di finanziamento è molto popolare negli Stati Uniti d'America.