Politica sui tassi bancari (BRP) utilizzata da una banca centrale

Leggi questo articolo per conoscere la politica del tasso bancario (BRP) utilizzata da una banca centrale!

Il tasso bancario è un'arma tradizionale del controllo del credito utilizzata da una banca centrale. Per svolgere la sua funzione di prestatore di ultima istanza presso le banche commerciali, scenderà le fatture di prima classe o i prestiti anticipati rispetto ai titoli approvati.

Un'idea specifica riguardante la tecnica del tasso bancario può essere ricavata dalla definizione della Reserve Bank of India della politica del tasso bancario che consiste nel variare i termini e le condizioni in base alle quali il mercato può avere accesso temporaneo alla banca centrale attraverso sconti di scorciatoie selezionate. attività a termine o tramite anticipi garantiti.

Pertanto, la politica del tasso bancario mira a influenzare sia il costo che la disponibilità del credito ai membri della banca. Il costo, ovviamente, è determinato dal tasso di sconto applicato e la disponibilità dipende in gran parte dai requisiti statutari di ammissibilità delle fatture per lo sconto e gli anticipi, come anche il periodo massimo per il quale il credito è disponibile.

Il tasso bancario è ovviamente diverso dal tasso di mercato. Il primo è il tasso di sconto della banca centrale, mentre il secondo è il tasso di prestito praticato sul mercato monetario dalle istituzioni finanziarie ordinarie.

Il "Modus Operandi" di Bank Rate:

La politica del tasso bancario indica la manipolazione del tasso di sconto da parte della banca centrale al fine di influenzare la situazione creditizia nell'economia. Il principio alla base della politica dei tassi bancari è che le variazioni del tasso bancario sono generalmente seguite da corrispondenti variazioni dei tassi del mercato monetario, rendendo il credito più costoso o meno costoso e influenzando la sua domanda e offerta.

Se il tasso bancario viene aumentato, il suo effetto immediato è quello di causare un aumento dei tassi di deposito e di prestito della banca. I prezzi che i banchieri sono disposti a pagare sulle somme depositate presso di loro dai loro clienti aumentano, così aumenta il volume dei depositi bancari.

Le banche commerciali impiegano una parte sostanziale dei fondi depositati presso di loro per formare la base di prestiti e anticipi che fanno ai loro clienti, e nella misura in cui le banche stanno pagando di più per questi depositi, devono applicare tariffe più alte per i prestiti e anticipi fatti ai loro clienti.

Quindi, quando la banca centrale aumenta il tasso bancario, il costo del prestito delle banche commerciali aumenterà, in modo che anche loro addebitino un tasso più alto per i prestiti e le anticipazioni fatte ai loro clienti e, quindi, il tasso di interesse di mercato salirà .

Ciò significa che il prezzo del credito aumenterà. Poiché molte operazioni commerciali sono normalmente condotte sulla base di prestiti bancari, il prezzo (interesse) che deve essere pagato per questo alloggio è, ovviamente, un onere a carico del business. Di conseguenza, l'improvviso aumento del tasso di interesse ridurrà o eliminerà il profitto dell'attività, in modo che i mutuatari industriali e commerciali riducano i loro prestiti.

In altre parole, l'aumento del tasso di mercato o l'aumento del costo del prestito scoraggeranno l'attività commerciale, cioè, e la loro domanda di credito diminuirà. Come conseguenza della contrazione della domanda di credito, il volume dei prestiti bancari e degli anticipi è sensibilmente ridotto. Ciò, in effetti, controllerà l'attività commerciale e di investimento in modo che ne consegua la disoccupazione.

Di conseguenza, il reddito in generale diminuirà, il potere d'acquisto delle persone diminuirà e la domanda aggregata diminuirà. Questo, a sua volta, influenzerà negativamente gli imprenditori. Quando la domanda cala, i prezzi scenderanno e, di conseguenza, il profitto diminuirà. Il tasso di investimento è fondamentalmente determinato dal tasso di redditività e, pertanto, in considerazione del calo dei profitti, le attività di investimento si contrarranno ulteriormente. Quindi, un movimento cumulativo e discendente nell'economia si avvia.

In breve, un aumento del tasso bancario porta ad un aumento del tasso di interesse e alla contrazione del credito, che, a sua volta, influisce negativamente sulle attività di investimento e, di conseguenza, sull'economia nel suo insieme.

Analogamente, un abbassamento del tasso bancario avrà un effetto opposto. Quando il tasso bancario si abbassa, i tassi del mercato monetario diminuiscono. Il credito, quindi, diventa disponibile a buon mercato e la comunità imprenditoriale si farà avanti per prendere in prestito di più.

Pertanto, l'espansione del credito aumenterà le attività di investimento, portando ad un aumento dell'occupazione, del reddito e della produzione. La domanda aggregata aumenterà, i prezzi aumenteranno e aumenteranno i profitti che, a loro volta, aumenteranno la produzione e le attività di investimento. Di conseguenza, si svilupperà una ripresa cumulativa dell'economia.