Categorie di previsioni di cassa: previsioni a breve termine e previsioni di cassa a lungo termine

Le previsioni di cassa o i budget sono lo strumento principale per la gestione della liquidità. Possono essere suddivisi in due categorie: previsioni di cassa a breve termine e previsioni di cassa a lungo termine.

La linea di demarcazione tra le previsioni di cassa a breve termine e le previsioni di cassa a lungo termine è solitamente di un anno, anche se questa distinzione è in qualche modo arbitraria.

1. Previsioni a breve termine:

Previsioni a breve termine o budget di cassa, regolarmente preparati da aziende commerciali sono utili in:

i) stima del fabbisogno di cassa,

ii) Pianificazione di finanziamenti a breve termine,

iii) programmazione di pagamenti in relazione a progetti di spesa in conto capitale,

iv) pianificazione acquisti di materiali

v) lo sviluppo di politiche creditizie, e

vi) verifica dell'accuratezza delle previsioni a lungo termine.

Le imprese utilizzano più previsioni a breve termine, di diversa lunghezza e dettaglio, adatte a soddisfare esigenze diverse.

I progetti comunemente usati per le previsioni di cassa a breve termine sono:

i) Un anno diviso in trimestri o mesi,

ii) un quarto diviso in mesi, e

iii) un mese diviso in settimane.

Affermativo, premuto a mano con una crisi di liquidità, può persino preparare una previsione di cassa settimanale divisa in giorni. Il punto da sottolineare qui è che questi formati multipli hanno scopi diversi e non dovrebbero essere considerati come mutuamente esclusivi.

Il metodo principale di previsione di cassa a breve termine è il metodo delle entrate e delle uscite. A volte viene utilizzato il metodo del reddito non aggiustato, sebbene questo metodo sia utilizzato principalmente per la previsione di cassa a lungo termine.

Metodo delle entrate e delle uscite:

Le previsioni di cassa, preparate con questo metodo, mostrano la tempistica e l'entità delle entrate e degli esborsi di cassa previsti nel periodo di previsione. Comprende tutte le entrate e gli esborsi attesi indipendentemente dal modo in cui sono classificati nella contabilità.

Le voci di incassi e pagamenti in contanti e le basi per la loro stima sono indicate nella seguente tabella:

Dalla tabella precedente è chiaro che il metodo delle entrate e dei pagamenti della previsione di cassa richiede informazioni sulle vendite stimate, il piano di produzione, il piano acquisti, il piano finanziario e il budget spese in conto capitale. L'input più cruciale dell'intero processo, ovviamente, è la cifra delle vendite stimate perché vari business plan sono strettamente correlati alle vendite stimate.

vantaggi:

Questo metodo ha il seguente:

1. Fornisce un quadro completo dei flussi finanziari attesi.

2. È un veicolo sonoro per esercitare il controllo sulle transazioni giornaliere.

svantaggi:

Ha i seguenti inconvenienti:

1. La sua affidabilità è compromessa da ritardi nella raccolta o improvvisa richiesta di pagamenti di grandi dimensioni e altri fattori simili.

2. Non riesce a fornire un quadro chiaro di importanti cambiamenti nel movimento del capitale circolante della società, in particolare quelli relativi alle scorte e ai crediti.

2. Previsioni di cassa a lungo termine:

Le previsioni di cassa a lungo termine sono generalmente preparate per un periodo che va dai 2 ai 5 anni e servono a fornire un quadro approssimativo del fabbisogno finanziario di un'impresa e della disponibilità di surplus investibile in futuro. Le previsioni di cassa a lungo termine sono utili per pianificare gli esborsi sui progetti di investimento in conto capitale e pianificare la raccolta di fondi a lungo termine.

Mentre il metodo delle entrate e delle spese può teoricamente essere utilizzato per preparare la previsione a lungo termine, il metodo generalmente utilizzato a questo scopo è il metodo del reddito netto corretto.

Metodo di reddito netto rettificato:

Questo metodo di previsione di cassa, simile alla dichiarazione del flusso di fondi, cerca di stimare il fabbisogno di liquidità dell'impresa in una data futura e indica se tale necessità può essere soddisfatta da fonti interne o meno. Un formato per la preparazione delle previsioni del reddito netto rettificato è riportato nella seguente tabella. Le informazioni richieste per la preparazione delle previsioni del reddito netto rettificato derivano principalmente dai budget aziendali.

Il principale vantaggio del metodo del reddito netto addotto della previsione di cassa è che fornisce una stretta sorveglianza sui cambiamenti del capitale circolante e consente all'azienda di anticipare le sue esigenze di finanziamento. Il suo principale svantaggio è che non consente il tracciamento del flusso di cassa anche se è un dispositivo eccellente per mostrare l'impatto cumulativo dei flussi di fondi.