Distinzione tra opzione di dividendo e opzione di reinvestimento dei dividendi

Distinzione tra opzione di dividendo e reinvestimento di dividendi Opzione!

Opzione di crescita, opzione di dividendo e opzione di reinvestimento dei dividendi:

Gli investitori che preferiscono l'apprezzamento del capitale optano per un piano di crescita. Il regime non dichiarerebbe dividendi nel piano di crescita. Pertanto i detentori di quote che optano per un piano di crescita non riceveranno alcun reddito dal sistema.

Cortesia dell'immagine: dromo.co/wp-content/uploads/2013/03/investing.jpg

Invece il reddito guadagnato sulle unità rimarrà investito all'interno delle quote e si rifletterà nel Valore Patrimoniale Netto. Pertanto, mentre il numero di quote detenute dall'investitore rimane costante, il valore delle quote varia in base al valore del portafoglio di investimento.

Gli investitori che desiderano ricevere un reddito regolare possono optare per il piano di dividendi. In base a questo piano, lo schema dichiarerà un dividendo. I detentori di quote possono decidere di reinvestire il dividendo in unità aggiuntive del regime al NAV prevalente in quel momento. Questa opzione è nota come opzione di reinvestimento dei dividendi.

In questa opzione il numero di unità detenute dall'investitore aumenta con ogni ulteriore acquisto di unità. Per la maggior parte, tutti i regimi prevedono un'opzione di reinvestimento dei dividendi che consente agli investitori di reinvestire qualsiasi distribuzione in unità aggiuntive al NAV senza oneri di caricamento.

Piano di investimento sistematico (SIP):

In base a tale agevolazione, un investitore può investire un importo fisso ogni mese o qualsiasi frequenza per un periodo di tempo prestabilito di solito sei mesi o un anno mediante assegni postdatati ai prezzi relativi al NAV applicabili.

Questa struttura aiuta gli investitori a calcolare la media dei loro investimenti per un periodo di sei mesi o un anno e quindi a superare le fluttuazioni a breve termine del mercato. Questa strategia è popolarmente conosciuta come costo del dollaro della media.

Costo medio del dollaro:

Non molti investitori possono cronometrare il mercato - entrare in fondo e uscire in cima per un grosso profitto. Per tali investitori il calcolo del costo medio in dollari è il modo migliore per procedere in quanto elimina la decisione sul market timing. Con questa strategia un investitore sarà sempre completamente investito per cogliere le svolte del mercato.

Queste unità diventano più importanti di quelle che l'investitore ha pagato per questo. Il prezzo medio dei suoi 10 investimenti è Rs. 11.63. Tuttavia, l'investitore ha acquistato queste unità al prezzo medio di Rs. 11.50.

L'idea alla base del costo medio del dollaro è investire a lungo termine. In questo modo l'investitore sarà sicuro di conquistare i mercati bassi e di essere completamente investito nei mercati rialzisti.

Valore medio:

La media del valore è una forma aggressiva di calcolo del costo del dollaro. Questa tattica è adatta per quegli investitori che possono tollerare una maggiore volatilità dei prezzi. Invece di investire regolarmente un importo fisso, in media del valore l'investitore deve specificare l'aumento del valore di investimento di una quantità specificata in un periodo di tempo specifico.

Ciò significa che l'investitore investirà di più in alcuni mesi quando l'investimento è diminuito e meno quando l'investimento è aumentato oltre le aspettative.

Questa strategia deve essere utilizzata a fini di investimento a lungo termine. Sulla media del valore a lungo termine si ottiene una sovraperformance del costo medio del dollaro. Tuttavia, a breve termine, la media del valore potrebbe sottoperformare in media del costo del dollaro.

In breve, queste strategie sono adatte per la pianificazione degli investimenti a lungo termine in mercati volatili.

Qualsiasi detentore di quote può usufruire di questa agevolazione in base a determinati termini e condizioni specificati nel modulo di domanda SIP del rispettivo regime di fondi comuni.

Sistema di prelievo sistematico (SWP):

In questo piano l'investitore preleva periodicamente una quantità fissa di denaro. SWP è un'immagine speculare di SIP.

Switch facility:

I titolari di quote nell'ambito di un regime possono scegliere di cambiare unità tra piano di dividendi, piano di crescita e qualsiasi altro piano e anche qualsiasi opzione (s) all'interno di un piano nell'ambito di un regime, ai prezzi basati sul NAV applicabili.

Inoltre, i detentori di quote di uno schema possono scambiare le loro quote per le quote degli altri schemi.

Struttura del regalo:

I detentori di quote possono scrivere all'AMC / al Conservatore del registro che richiede il modulo di regalo per la donazione delle unità (mediante trasferimento di unità al donatario), nella misura prevista dal Regolamento.

Gestione professionale a basso costo:

Questi professionisti scelgono gli investimenti, che corrispondono meglio agli obiettivi indicati nei documenti di offerta del fondo. Al mutare delle condizioni economiche, il gestore degli investimenti può adottare una posizione molto aggressiva o difensiva per raggiungere i propri obiettivi di investimento.

I titolari delle quote sostengono commissioni e spese quando acquistano e detengono quote di fondi comuni di investimento. Questi costi includono le spese sostenute dal fondo per la gestione professionale, l'amministrazione di fondi e altri servizi. Negli ultimi 10 anni, la concorrenza tra i giocatori nel settore dei fondi comuni indiani è aumentata enormemente, dal momento che il numero di giocatori è passato da 9 nel 1992 a 33 nel 2003.

Questa competizione unita all'innovazione tecnologica ha comportato costi inferiori. Inoltre, il regolatore ha imposto la limitazione su commissioni e spese che possono essere addebitate allo schema. È stato osservato che molti fondi addebitano spese e commissioni al di sotto dei limiti regolamentari.

Non mettere tutte le uova in un cesto

Portafoglio diversificato:

"Concetto e ruolo del fondo comune". I fondi comuni rappresentano un modo economico per i piccoli investitori di ottenere i benefici della diversificazione a disposizione degli investitori istituzionali e dei ricchi investitori.

Il regolatore ha anche garantito che i fondi comuni di investimento offrano un portafoglio diversificato ai loro investitori, ad esempio, l'articolo 44 (1) afferma che nessun fondo comune in tutti i suoi schemi dovrebbe possedere più del dieci per cento del capitale versato di qualsiasi società che trasporta diritti di voto.

Liquidità:

I fondi a tempo indeterminato acquistano / riscattano le quote su base giornaliera, rendendo le unità di fondi comuni investimenti molto liquidi. Gli schemi chiusi sono quotati nelle borse e sono liquidi come qualsiasi altro titolo quotato.

I fondi comuni di investimento trattano le vendite, i rimborsi e gli scambi come una normale parte dell'attività economica quotidiana. Il prezzo al quale le quote possono essere sottoscritte o vendute e il prezzo al quale tali quote possono essere riacquistate in qualsiasi momento dal fondo comune di investimento è messo a disposizione degli investitori.

Un fondo di mutualizzazione in caso di schema a durata indeterminata deve almeno una volta alla settimana pubblicare su un quotidiano di tutte le rotte dell'India il prezzo di vendita e di riacquisto delle quote. Il NAV per il giorno deve inoltre essere pubblicato sul sito Web AMFI entro le 20:00 di quel giorno. Questo vale sia per gli schemi di close-end sia per quelli aperti.

Prezzi dei fondi comuni (processo di calcolo del NAV):

Il NAV è l'attuale valore di mercato di tutte le attività del regime, meno le passività divise per il numero totale di unità in circolazione.

Il NAV di un'unità di fondi comuni è espresso come:

Valore di mercato degli investimenti + Crediti + altri ratei attivi + Altre attività - ratei passivi - altri debiti - altre passività ----- no. di unità in circolazione alla data del NAV

Redazione del bilancio giornaliero:

Il calcolo del NAV è un processo intensivo che si svolge in un breve lasso di tempo alla fine di ogni giornata lavorativa. Generalmente il processo di determinazione del prezzo di un fondo inizia alla chiusura della borsa. Il reparto contabilità del fondo convalida internamente i prezzi ricevuti sottoponendoli a varie procedure di controllo.

Il calcolo del NAV implica la stesura del bilancio. Il contabile del fondo ottiene il valore di mercato delle varie componenti del lato attivo. I regolamenti SEBI (Fondo comune) hanno prescritto la metodologia per la valutazione di varie attività.

Spiegazione:

Per calcolare il NAV, l'equazione contabile tradizionale A (attività) = L (passività) + OE (patrimonio netto dei proprietari) è riorganizzata: AL = OE, dove "AL" è il patrimonio netto e OE è il patrimonio netto dei proprietari. Per calcolare il NAV per unità, il capitale azionario delle quote (OE) è diviso per il numero di azioni in circolazione.

Innanzitutto, vengono calcolati i valori di mercato complessivi di tutti gli stock detenuti. Il totale del valore di mercato viene aggiunto alle disponibilità liquide e alle partecipazioni equivalenti dello schema. Le passività (comprese le spese maturate) vengono sottratte. Il risultato è un patrimonio netto totale. Dividere il patrimonio totale per il numero di azioni in circolazione dà il NAV per azione.

Come il totale delle attività nette, il numero di modifiche straordinarie dell'unità dello schema giornalmente. Ad esempio, se c'è un'aggiunta netta di nuovi soldi per gli investitori; aumenterebbero sia la cassa che le unità del piano. Il contrario sarebbe vero se ci fosse una redenzione netta.

NAV applicabile per la vendita o il rimborso:

SEBI ha recentemente rinunciato al carico di entrata a carico dei fondi comuni di investimento. Quindi, nessun fondo comune può addebitare il carico di entrata. I fondi, tuttavia, possono addebitare il carico di uscita come prescritto dai regolamenti SEBI.

Ma il carico di uscita fino all'1% può essere utilizzato per le spese di marketing e di vendita e di distribuzione. Il carico di uscita aggiuntivo, se presente, addebitato in precedenza / attualmente deve essere accreditato immediatamente allo schema.

Il prezzo al quale le unità sono vendute o riscattate è il prezzo basato sul NAV. È il NAV più le spese di carico applicabili. (Il prezzo di vendita / riacquisto di un regime senza oneri di carico sarebbe uguale al suo NAV per unità).

Nel determinare i prezzi delle quote, i fondi comuni di investimento assicurano che il prezzo di riacquisto non sia inferiore al 93% del Valore patrimoniale netto e il prezzo di vendita non sia superiore al 107% del Valore patrimoniale netto.

Tuttavia, la differenza tra il prezzo di riacquisto e il prezzo di vendita dell'unità non deve superare il 7% calcolato sul prezzo di vendita. In caso di schema chiuso, il prezzo di riacquisto delle quote non deve essere inferiore al 95% del Valore Patrimoniale Netto.

I fondi comuni sono tenuti a indicare nel proprio Documento Informativo sul Piano il NAV applicabile per acquisti / rimborsi / trasferimenti tra sistemi. Se il NAV addebitato agli acquirenti e ai venditori è il NAV calcolato prima della transazione di vendita / acquisto, è denominato "prezzo arretrato".

In India, si chiama NAV retrospettivo. Se il NAV addebitato ai detentori di quote è il NAV calcolato dopo la transazione di vendita / acquisto, viene chiamato "forward pricing". In India questa pratica è denominata prezzi basati sul NAV prospettico.

Fondi comuni attraverso ATM

Accessibilità:

Le unità di fondi comuni sono disponibili attraverso una varietà di fonti. Gli investitori possono acquistare unità tramite agenti, intermediari e distributori o direttamente dal fondo. Le unità di fondi comuni, in caso di molti fondi, possono anche essere acquistate on-line. Negli ultimi tempi pochi fondi comuni di investimento l'hanno reso disponibile tramite la bancomat.

Fondi comuni attraverso gli uffici postali:

I prodotti di fondi comuni sono distribuiti anche attraverso specifici uffici postali. I fondi comuni forniscono i moduli di domanda per i loro regimi all'ufficio postale per la vendita al banco e qualsiasi cliente che desideri investire in un fondo comune può prendere un modulo, riempirlo e restituirlo ai funzionari dell'ufficio postale che in i turni sono consegnati all'ufficio del fondo comune. Questo sistema di distribuzione è ora in funzione per quanto riguarda quattro prodotti vale a dire. reddito, indice, fondo di risparmio fiscale e bilanciato disponibile presso oltre 500 uffici postali di oltre 50 città in tutta l'India.

Servizi agli investitori:

Il fondo comune offre un'ampia varietà di servizi ai detentori di quote. Rimborso delle unità entro 24-48 ore, numeri di telefono gratuiti, strutture di controllo dei conti contro il conto del fondo comune, passaggio da un conto all'altro / piani / opzioni sono alcuni dei servizi. I fondi comuni forniscono anche una vasta gamma di servizi in rete. Esistono fondi che hanno esteso la possibilità di acquistare / cambiare / riscattare le quote on-line.

In caso di transazioni online, gli investitori non devono preoccuparsi di compilare moduli di domanda, assegni di controllo / redigere bozze di domanda, depositare i warrant poiché tutte le transazioni finanziarie sono completamente automatiche con un clic del mouse da parte degli investitori. Le unità di fondi comuni possono anche essere tenute in forma Demat. Ampia formazione per gli investitori, comunicazione delle prestazioni, dettagli sulla pianificazione finanziaria sono anche forniti sul sito web.