Documentazione nel commercio estero

La comunità commerciale di tutto il mondo ha creato e mantenuto un metodo sistematico per il trasferimento di documenti delle merci nel commercio internazionale e nel sistema bancario internazionale. Ci sono tre documenti importanti che sono normalmente coinvolti nel commercio estero. I tre documenti sono cambiali, polizze di carico e lettere di credito.

La documentazione nel commercio estero è concepita in modo tale da garantire che l'esportatore riceverà il pagamento e l'importatore riceverà la merce.

I documenti nel commercio estero sono formulati, progettati e utilizzati per eliminare il rischio di non completamento, per ridurre il rischio di cambio e per finanziare transazioni commerciali. Il rischio di non completamento del commercio estero è ridotto attraverso l'uso della cambiale, della bolletta di sbarco e della lettera di credito.

Il rischio nelle transazioni in valuta si verifica quando le fatture di esportazione sono emesse in valuta estera e la data di pagamento è in futuro. Vari strumenti di copertura sono utilizzati per ridurre il rischio associato alla volatilità del tasso di cambio. Alcuni degli strumenti di copertura sono contratti a termine, futures, opzioni e swap.

Tutto il commercio estero comporta un intervallo di tempo tra la spedizione delle merci da parte dell'esportatore, il ricevimento delle merci da parte dell'importatore; e il tempo necessario per la spedizione delle merci.

Per dare una spinta alle esportazioni dell'economia, gli intermediari bancari e finanziari forniscono vari tipi di finanziamento, come la finanza per la produzione. pre-spedizione, spedizione e post-spedizione; e anche vari tipi di misure finanziarie per ridurre il rischio sia per l'importatore che per l'esportatore, dal momento che il rischio di cambio non può essere eliminato completamente con eccezioni.

Bozze e assegni bancari:

Un bonifico bancario è un ordine di pagamento emesso da una banca sulla propria filiale o banca corrispondente all'estero. La bozza della banca o la bozza della domanda vengono consegnate all'acquirente che la invia al beneficiario. Il beneficiario ottiene il pagamento su presentazione alla banca su cui viene redatto il progetto. Il beneficiario è indicato nella bozza o nel controllo.

Le banche addebitano commissioni per l'emissione della bozza di banca e indirizzano il direttore di filiale di quel paese per effettuare il pagamento di una determinata somma in valuta estera a quella particolare parte (beneficiario). Le bozze e i controlli bancari sono di gran lunga i metodi più popolari di rimesse. L'unico inconveniente delle rimesse per mezzo di bozze o assegni è il rischio di perdita della bozza o dei controlli in transito e il ritardo nell'effettuare il pagamento al beneficiario.

Cambiale:

Un ordine scritto emesso da un esportatore tramite il quale l'importatore è diretto a effettuare il pagamento dell'importo specificato in una determinata valuta in una data specifica a lui o al suo rappresentante è noto come cambiale (BE). Per avere le transazioni commerciali facili, la cambiale può essere approvata da lui anche a un'altra parte, oppure può inoltrarla a un agente di riscossione, come Bank con una richiesta di riscossione dell'importo di BE.

Tre parti cioè:

(1) Il cassetto o il creatore,

(2) Il drawee e

(3) Il beneficiario è coinvolto nelle transazioni.

L'esportatore o il futuro destinatario di fondi è noto come il cassetto. Il drawee è la persona o l'impresa che è tenuta a pagare i fondi. La persona, che ha diritto a ricevere i fondi diversi dal cassetto, è nota come beneficiario.

Nella maggior parte dei casi, il cassetto e il beneficiario hanno la stessa identità. Poiché la BE è avallata, è coperta dalla definizione legale di strumenti negoziabili. BE sono considerati negoziabili se soddisfano tutte le seguenti condizioni. La BE deve essere in forma scritta e firmata dal cassetto (l'esportatore).

io. L'ES deve contenere una promessa incondizionata o un ordine per pagare una quantità esatta di denaro.

ii. L'ES deve essere pagabile a vista o in un momento specifico.

iii. L'ES deve essere intestato all'ordine o al portatore.

Una cambiale è definita come un ordine incondizionato firmato (emesso per iscritto) da un individuo o da un'impresa commerciale a un destinatario (che è destinato a pagare), su richiesta (o in un tempo futuro fisso o determinabile), un determinato somma di denaro.

Tipicamente, un esportatore prepara una cambiale che viene prelevata da un importatore d'oltremare, o da una terza parte designata nel contratto di esportazione, per la somma concordata come regolamento. La cambiale, o bozza, assomiglia ad un assegno; infatti un assegno è definito dal Negotiable Instrument Act come una cambiale su un banchiere, pagabile su richiesta.

Un esempio di una cambiale è riportato nella Figura 14.1 seguente:

La cambiale si chiama una vista a vista se è pagabile a vista, cioè a richiesta. Se è pagabile in un tempo futuro fisso o determinabile, è chiamato tiraggio a termine, poiché l'acquirente riceve un periodo di credito, noto come il tenore del conto. L'acquirente indica un accordo di pagamento alla data di scadenza scrivendo un'accettazione di fronte alla fattura.

L'esportatore indiano, cioè Parshwa Exports Limited, potrebbe passare una cambiale a una banca in India. La banca indiana inoltra il conto alla sua filiale estera o ad una banca corrispondente in un paese acquirente d'oltremare, cioè il Sudafrica.

La banca sudafricana conosciuta come la banca di raccolta, presenta il conto a M / s Delany per il pagamento immediato se si tratta di una vista a vista, o per accettazione se si tratta di una bozza di termine. Questa procedura è nota come "raccolta bolletta pulita" perché non sono richiesti documenti di spedizione. Tale sistema fornisce sicurezza all'esportatore indiano.

È più probabile che le banconote vengano utilizzate in un metodo di pagamento di riscossione documentale. In questo caso, un esportatore indiano invia la fattura all'acquirente tramite il sistema bancario con i documenti di spedizione, incluso il documento di proprietà della merce, di solito una polizza di carico originale. La banca SA rilascia i documenti solo dietro pagamento o accettazione della fattura da parte dell'acquirente estero, ovvero M / s Delany.

Se la BE viene fatta per ordinare, i fondi coinvolti saranno pagati a una persona specificata. Se è fatto al portatore, i fondi dovrebbero essere pagati alla persona che presenta il BE per il pagamento.

Quando BE viene accettato dalle banche per conto del pagatore, viene definito Accettazione del banchiere. L'esportatore può vendere l'accettazione del banchiere nel mercato delle bollette o scartarle presso la sua banca.

Ogni volta che vengono venduti o scontati, il venditore scrive la sua approvazione sul retro della BE. Nel caso in cui un importatore non riesca a pagare alla scadenza, il titolare della BE ricorrerà per l'intero ammontare della BE dal precedente endorser e quindi dal suo endorser, e così via.

In base al periodo di tempo in cui l'importo di BE è pagabile, può essere caratterizzato come Sight BE o Time BE. Quando la BE è pagabile su richiesta, significa che il drawee deve pagare immediatamente la bozza o disonormarla, quindi è noto come Sight BE. Quando l'importo di BE è pagabile mediante sorteggio, dopo un numero specificato di giorni, viene denominato Tempo BE.

Se la validità di BE è supportata da documenti legali, allora è noto come Documentary BE, se non è così viene chiamato Clean BE. Il documentario BE è supportato da documenti come polizze di carico, certificati di assicurazione, certificato di originalità e fatture commerciali.

Se la BE indica le istruzioni per il banchiere, allora BE e i documenti necessari devono essere consegnati a un importatore solo dopo aver ricevuto i fondi, quindi tale BE è indicato come D / P (Documenti contro il pagamento) BE. Se si menziona che, con l'accettazione, i documenti insieme a BE devono essere consegnati all'importatore, il BE è chiamato D / A (Documenti contro l'accettazione).

La BE è denominata Accettazione commerciale o Bozza pulita, quando una bozza di tempo viene accettata da un importatore, nelle situazioni in cui vi è una notevole fiducia tra esportatore e importatore o quando si verificano transazioni interaziendali.

Polizze di carico:

Una polizza di carico (BL) è un documento di spedizione rilasciato a un'impresa esportatrice o alla sua banca dall'agenzia di trasporto o dal trasportatore. La polizza di carico funge da ricevuta, contratto e documento di proprietà dei beni. È la prova che il trasportatore è tenuto a consegnare le merci all'importatore in cambio di determinati addebiti, come prova della proprietà delle merci.

Le polizze di carico possono essere polizze di carico o polizze di carico ordinate. Una polizza di carico semplice richiede che il trasportatore consegni la merce a un importatore. Una polizza di carico dell'ordine richiede al trasportatore di consegnare la merce all'ordine di una determinata parte, in genere l'esportatore. In generale, se i fondi sono stati ricevuti in anticipo dall'esportatore, viene utilizzata una polizza di carico semplice, altrimenti viene utilizzata la polizza di carico.

Le polizze di carico possono essere classificate in base allo stato delle merci e alle merci in questione, come A. Polizze di carico a bordo o B. Polizze di carico ricevute per spedizione.

Quando le merci sono state collocate a bordo della nave, e tali informazioni sono menzionate in BL, allora sono definite BL di bordo. Tuttavia, quando BL indica e si limita a riconoscere che il trasportatore ha ricevuto la merce per la spedizione ma attende il caricamento sulla nave, allora è conosciuta come BL ricevuta per la spedizione (RFSBL). Nel momento in cui le merci e le merci per le spedizioni vengono caricate sulla nave e viene dato un riconoscimento appropriato sulla RFSBL, e quindi tale BL è nota come On-board BL.

Se le merci e le merci ricevute dall'importatore sono in buone condizioni, allora BL è classificato come BL pulito. Se i beni e le merci hanno subito qualche danno, allora è classificato come Foul BL.

Lettere di credito:

Una lettera di credito (LC) è un documento emesso da un banchiere dell'importatore. Attraverso la lettera di credito, la banca accetta di onorare una bozza stilata sull'importatore, soggetta a un progetto di accompagnamento dei documenti legali specificati, ovvero la polizza di carico.

Le lettere di credito facilitano il commercio tra esportatore e importatore in vari modi. Un esportatore vende beni all'estero contro la promessa di una banca piuttosto che di una società commerciale. Un esportatore può ricevere fondi non appena i documenti necessari come la lettera di credito e la polizza di carico presentati al suo banchiere.

Il LC assicura che all'importatore verranno forniti documenti di spedizione, dopo che la banca dell'importatore avrà soddisfatto che tutti i documenti sono perfetti in ogni modo e che i prodotti e le merci ordinati saranno ricevuti.

Allo stesso tempo fornisce fiducia all'esportatore che, se tutto è in ordine, il pagamento sarà sicuramente ricevuto da lui come da accordo. La lettera di credito supporta l'eliminazione di qualsiasi tipo di rischio commerciale per l'esportatore e l'importatore. Generalmente, è meno costoso finanziare i beni con una lettera di credito piuttosto che indebitarsi.

Generalmente, una volta che la LC è stata aperta, non può essere modificata o annullata dalla banca dell'importatore senza il consenso di tutte le parti, e quindi tale LC è conosciuta come LC irrevocabile. In caso di Revocable LC, può essere modificato o annullato dal banchiere dell'importatore in qualsiasi momento prima della data di scadenza del pagamento, per conto proprio. La banca insiste per lettere di credito irrevocabili.

Le lettere di credito possono essere confermate da una banca diversa dalla banca emittente. Un esportatore può volere che la lettera di credito di una banca estera sia confermata da una banca nazionale. Le banche straniere e nazionali sono obbligate a onorare le tratte redatte secondo la lettera di credito. Le lettere di credito non confermate sono garanzie fornite solo dalla banca d'apertura. La lettera di credito più forte è sempre confermata e irrevocabile.

Inoltre, le lettere di credito possono essere stabilite in base al periodo di tempo (durata) coperto. Una lettera di credito revolving è una lettera di credito la cui durata ruota, ad esempio, settimanale, mensile o annuale.

Pertanto, un credito rotativo Rs.5 lakh potrebbe autorizzare un esportatore a prelevare bozze fino a Rs.5 lakh ogni settimana fino alla scadenza del credito. Una lettera di credito girevole può essere utilizzata quando un importatore deve effettuare acquisti e pagamenti frequenti. La maggior parte delle lettere di credito sono non revolving, cioè emesse e valide per una singola transazione.

Illustrazione:

Sambhav Ltd. è impegnata nella produzione di filati sintetici e prevede di espandere le proprie attività. In questo contesto, la società sta pianificando di importare una macchina multiuso dal Giappone a un costo di ¥ 2.460 lakh. La società è in grado di prendere in prestito fondi per finanziare l'importazione con il 12% di interessi annui con pause trimestrali. La filiale indiana di Tokyo ha anche offerto di estendere il credito di 90 giorni al 4% annuo contro l'apertura di una lettera di credito irrevocabile.

Altre informazioni sono come sotto:

Tasso di cambio attuale: Rs.100 = ¥ 246.

Tariffa in avanti di 90 giorni: Rs.100 = ¥ 250.

Se le commissioni per la lettera di credito sono al 4% per 12 mesi, si consiglia di accettare l'offerta della filiale estera.

Soluzione:

Opzione I: finanziamento dell'acquisto mediante prestito di prestito del 12% annuo:

Opzione II: accettare l'offerta dalla filiale estera:

Costo di conversione a Rs.100 = 250 yen per ¥ 2.484, 60 equivale a 2.484, 6 / 250 × 100 = (B) = Rs.993, 84 lakh

Costo totale = (A) + (B)

= 10.30 + 993.84

= Rs. 1.004.14 lakh

Consigli:

Il funzionamento sopra mostra che l'opzione II è più economica. Pertanto, dovrebbe essere accettato.

Altra documentazione:

Alcuni degli altri documenti usati frequentemente nel commercio forex sono fatture, polizze assicurative, certificato di origine, ecc., Oltre ai documenti richiesti per le dogane secondo i requisiti dei paesi coinvolti in una transazione.

La fattura emessa dall'esportatore è normalmente commerciale. La fattura contiene la descrizione precisa dei prodotti o servizi (per i quali viene emessa la fattura), la quantità (in caso di merci), il prezzo unitario e il valore totale; e include anche i termini finanziari decisi tra le parti e varie altre caratteristiche. Comprende anche i nomi e gli indirizzi di tutte le parti, i dettagli della spedizione, altri costi, come l'assicurazione, il trasporto merci; e dettagli necessari e pensati dalle parti del commercio.

Per proteggere l'interesse dell'esportatore (in caso di consegna di merci nel porto del paese di importazione) o dell'importatore (in caso di consegna di merci nel porto del paese di esportazione) le polizze di assicurazione marittima sono prese dalle parti interessate. Questa politica copre tutte le spedizioni effettuate dalle parti interessate.

La politica marittima protegge la parte interessata dai rischi del trasporto, dal danno alla perdita totale della merce. La politica può anche coprire il rischio addizionale come le perdite causate da collisione, incendio e affondamento per l'ampia copertura di tutti i rischi.

Le esportazioni verso alcuni paesi richiedono una fattura consolare o un'accettazione della camera di commercio, del paese importatore e / o esportatore. Tale fattura è necessaria per ottenere lo sdoganamento. Tale fattura non reca titolo ai beni ed è negoziabile. Per cancellare la merce attraverso il porto di entrata o di uscita sono necessari vari altri documenti come certificati di origine, elenchi di pesi, liste di imballaggio e certificati di ispezione.

Lettere documentarie di negoziazione del credito:

Una lettera di credito documentale è un credito in base al quale il beneficiario, cioè, consegna i documenti di spedizione delle merci al banchiere. L'esportatore è in grado di ricevere il pagamento per le merci nel proprio paese, una volta avvenuta la spedizione.

Allo stesso tempo, l'acquirente, ad esempio, l'importatore è sicuro che i termini e le condizioni dell'accordo sono stati rispettati. Con la sicurezza del credito documentario, l'esportatore è in grado di produrre beni con certezza che riceverà il pagamento tempestivamente. Allo stesso tempo, l'importatore è sicuro che le merci saranno ricevute quando saranno richieste.

Assicurazione del credito all'esportazione:

La maggior parte dei paesi gestisce un sistema di assicurazione del credito attraverso agenzie come il Dipartimento garanzia crediti all'esportazione (ECCD) nel Regno Unito; e Export Credit Guarantee Corporation (ECGC) dell'India in India.

I servizi globali di queste agenzie variano da un paese all'altro e per dettagli precisi è necessario fare riferimento ai loro opuscoli di servizi resi. ECGC assicura gli esportatori contro i rischi di pagamento, sia che ciò derivi dal mancato rispetto dell'acquirente o da altre cause.

ECGC classifica le esportazioni in due categorie:

In primo luogo, vi è commercio di un tipo ripetitivo, che coinvolge merci standard o quasi standard. La copertura del rischio di credito su questi è fornita su base globale. L'esportatore fornirà una copertura per tutto o per la maggior parte delle sue attività di esportazione per almeno un anno in mercati sia buoni sia cattivi.

In secondo luogo, ci sono progetti a lungo termine e grandi offerte di beni capitali di natura non ripetitiva, solitamente di alto valore, per tali politiche specifiche negoziate per ciascun contratto. Nell'area del credito fornitore, ECGC offre una garanzia globale a breve termine, attraverso l'assicurazione sulle vendite con periodi di credito fino a sei mesi.

I rischi coperti da tale politica includono quanto segue:

1. Insolvenza dell'acquirente.

2. Il mancato pagamento da parte dell'acquirente entro sei mesi dalla data di scadenza per le merci accettate.

3. Una moratoria generale o debito esterno decretato dal governo del paese dell'acquirente o di un paese terzo attraverso il quale deve essere effettuato il pagamento.

4. Qualsiasi altra azione da parte del governo del paese dell'acquirente che impedisca l'esecuzione del contratto in toto o in parte.

5. Eventi politici, difficoltà economiche e misure legislative o amministrative al di fuori dell'India che impediscono o ritardano il trasferimento di pagamenti o depositi effettuati in relazione al contratto.

6. Esecuzione legale di un debito (che non è scaricabile in base al diritto proprio del contratto) in una valuta estera, che si traduce in un deficit alla data del trasferimento.

7. Guerra e altri eventi che impediscono l'esecuzione del contratto, a condizione che l'evento non sia uno normalmente assicurato presso gli assicuratori commerciali (5).

forfaiting:

Il forfaiting è una forma di finanziamento a medio termine del commercio internazionale. Il forfait comporta l'acquisto da parte di una banca (il forfettario) di una serie di cambiali, solitamente dovute a intervalli di sei mesi per 3-5 anni, firmate da un importatore a favore di un esportatore. Queste note sono generalmente garantite dalla banca dell'importatore.

Le cambiali sono vendute dall'esportatore alla banca fallita con uno sconto per usufruire della finanza prima della scadenza. La banca paga immediatamente l'esportatore, consentendo all'esportatore di finanziare la produzione delle merci per l'esportazione e di pagare in seguito l'importatore. Il forfeiter tiene in suo possesso tutti gli appunti assegnati (dall'esportatore a suo favore) fino a quando l'importo è dovuto e ricevuto.

Generalmente, nel commercio internazionale, il forfeiter non ha autorità per recuperare le perdite avvenute a causa di crediti inesigibili. Normalmente, l'accordo di forfaiting non fornisce diritto di ricorso al forfeiter.

Questo metodo è un'attività di finanziamento a medio termine, pro soluto, basata sull'esportazione, basata sui crediti degli importatori. Il forfeiter addebiterà l'importo dello sconto all'esportatore che si basa sui tassi di sconto applicabili ai termini delle cambiali, delle valute in cui sono denominati, dei rating degli importatori e delle banche che si avvalgono delle note e dei rischi paese .

countertrade:

Controtendenza implica un accordo reciproco in base al quale entrambe le parti dell'accordo commerciale hanno concordato di scambiare beni o servizi tra loro. Le parti coinvolte possono essere imprese o governi, e gli accordi reciproci possono assumere un certo numero di forme, ad esempio il baratto, il controvalore, la compensazione industriale, il riacquisto e il cambio di borsa.