Previsioni finanziarie: componenti di un sistema completo di previsione finanziaria

Alcuni dei componenti principali di un sistema completo di previsione finanziaria sono: 1. Conto economico previsto 2. Bilancio di cassa 3. Bilancio di progetto 4. Fonti previste e utilizzo della dichiarazione di fondi.

La previsione finanziaria riguarda la proiezione di prestazioni, condizioni, flussi e requisiti finanziari futuri.

Permette all'azienda di protestare contro la fattibilità finanziaria di varie politiche e azioni, facilita la raccolta di fondi rafforzando la fiducia degli istituti di credito nella gestione dell'impresa, fornisce una base di controllo e migliora l'utilizzo delle risorse.

Componenti principali:

1) Conto economico previsto

2) Budget in contanti

3) Bilancio previsto e

4) Fonti previste e utilizzo della dichiarazione di fondi.

La relazione tra questi componenti e le loro parti principali è mostrata nella figura seguente.

1. Dichiarazione reddituale prevista:

Il conto economico previsto, denominato anche piano di profitto o budget operativo, mostra le entrate e le spese previste per il periodo di budget, di solito, un anno, e i risultati finanziari netti delle operazioni.

Il piano di profitto dell'azienda si basa su diversi budget, budget di vendita, budget di produzione, budget di materiali e acquisti, budget di costo del lavoro, budget di produzione e budget per costi non di produzione.

2. Bilancio in contanti:

Il budget di cassa riflette i flussi di cassa in entrata e in uscita attesi in futuro. Le principali fonti di liquidità Influenza sono: vendite di liquidità, incasso di crediti, cessione di attività, indebitamento a breve, debito a lungo termine e capitale proprio.

Gli esborsi monetari importanti riguardano: acquisti in contanti, pagamento di conti da pagare, salari, stipendi, affitto, interessi, tasse, dividendi, spese in conto capitale e rimborso di prestiti e obbligazioni. Il budget di cassa non dovrebbe includere voci di spesa non in contanti come l'ammortamento.

Le eccedenze / i disavanzi previsti nel budget di cassa forniscono la base per gli investimenti (dove c'è un surplus oltre il saldo di cassa target che l'azienda desidera mantenere) e il finanziamento (quando il bilancio di cassa previsto scende al di sotto del saldo di cassa target).

3. Stato patrimoniale proiettato:

Il bilancio programmato mostra le attività, le passività e il patrimonio immobiliare proiettati alla fine del periodo. Gli input richiesti per la sua preparazione sono il bilancio iniziale, il piano di profitto, il budget delle spese in conto capitale, il budget in contanti e il piano di investimento e finanziamento.

4. Fonti previste e utilizzo della dichiarazione di fondi:

Le fonti proiettate e gli usi della dichiarazione dei fondi mostrano le fonti di fondi e gli usi dei fondi nel periodo di pianificazione (i fondi sono solitamente definiti come capitale circolante). Gli input richiesti per la sua preparazione sono il bilancio iniziale, il bilancio programmato e il conto economico previsto.

Le fonti di finanziamento previste sono:

i) Operazioni (utile prima delle imposte più ammortamento),

ii) emissione di capitale sociale aggiuntivo

iii) diminuzione delle immobilizzazioni, e

iv) aumento delle passività a lungo termine.

Gli usi previsti dei fondi sono:

i) pagamento dell'imposta,

ii) pagamento di dividendi,

iii) diminuzione delle passività a lungo termine

iv) aumento lordo delle immobilizzazioni, e

v) variazione netta del capitale circolante.

Meccanica della proiezione finanziaria:

I meccanismi di preparazione delle proiezioni finanziarie sono mostrati nella seguente illustrazione.

Illustrazione:

Lo stato patrimoniale e il conto economico di H Ltd. per l'anno 2000 sono i seguenti.

Sono disponibili le seguenti informazioni sulle operazioni previste per l'anno 2001:

1. Le vendite previste per il 2001 sono Rs. 1200. Da questo Rs. 1.000 saranno raccolti durante l'anno 2001 e a. 200 saranno raccolti nell'anno successivo. Inoltre, durante l'anno 2001 la ditta raccoglierà Rs. 160 a causa dei crediti in essere alla fine del 2000.

2. La ditta prevede di acquistare materie prime per un valore di Rs. 600. Pagamento per acquisti di Rs. 500 saranno effettuati durante l'anno stesso pagamento per il saldo Rs. 100 saranno fatti l'anno successivo. I conti da pagare di Rs. 80 alla fine del 2000 saranno pagati nel 2001.

3. Materie prime del valore di Rs. 500 saranno esauriti in produzione durante l'anno 2001. Alla fine dell'anno 2001, come all'inizio, l'azienda avrà solo l'inventario delle materie prime e nessun inventario di prodotti finiti.

4. Wagesandsalariescostfortheyear2001 sarebbe Rs. 300. Questo sarà pagato per intero durante l'anno.

5. La tassa di ammortamento durante l'anno 2001 sarà Rs. 50.

6. Altre spese durante l'anno 2001 saranno Rs. 125.

7. Gli interessi passivi per l'anno 2001 dovrebbero essere Rs. 25.

8. L'aliquota fiscale per l'anno 2001 sarà del 50%. Il 75 per cento del debito d'imposta per il reddito dell'anno 2001 verrebbe pagato durante l'anno; il saldo sarà pagato l'anno successivo. L'imposta maturata di Rs. 20 alla fine del 2000 saranno pagati nel 2001.

9. Un investimento di Rs. 100 saranno sostenuti verso la fine dell'anno 2001. Sarà supportato in parte da un prestito obbligazionario di Rs. 60.

10. La ditta progetta di mantenere il suo indebitamento a breve termine al livello attuale quasi fino alla fine dell'anno prossimo. Verso la fine dell'anno, l'indebitamento bancario a breve termine verrebbe aumentato / abbassato per garantire un saldo di cassa in chiusura di Rs. 50 è raggiunto.

11. Nessun dividendo sarà pagato per il prossimo anno.

Dalle informazioni di cui sopra, preparare le seguenti dichiarazioni:

i) Conto economico previsto

ii) Budget in contanti

iii) Bilancio proiettato

iv) Fonti previste e utilizzo della dichiarazione di fondi.