Limitazioni del rapporto di riserva variabile della banca centrale

Sette limitazioni del rapporto di riserva variabile della banca centrale sono le seguenti: 1. Grandi riserve in eccesso 2. Determinazione della politica creditizia bancaria 3. Domanda di credito bancario 4. Distorsioni causate dall'uso frequente 5. Effetto discriminatorio 6. Coinvolgimento di un elemento di incertezza 7. Onere supplementare per le banche.

Questo metodo di credito ha una serie di limitazioni, come indicato di seguito:

1. Grandi riserve in eccesso:

Quando le banche commerciali hanno grandi riserve in eccesso, la variazione della riserva determinata dal metodo è relativamente inefficace.

In tali circostanze, quando viene aumentato il coefficiente di riserva, le banche soddisferanno la riserva legale minima, ma le loro attività di creazione di credito esistenti non saranno contratte.

2. Determinazione della politica di credito bancario:

Le banche non determinano la loro politica di prestito sulla base delle sole riserve di liquidità. Ad esempio, possono determinare la loro politica creditizia sulla base dei loro fondi esteri o sulla base dei rapporti degli anticipi sul totale dei depositi. In questo senso, le variazioni nel rapporto di riserva possono avere effetti limitati.

3. Domanda di credito bancario:

L'effetto esatto dipende anche dalla domanda di credito. Un cambiamento nella capacità di creazione di credito delle banche commerciali potrebbe non avere l'effetto desiderato se la domanda non cambia nel modo in cui la banca centrale vuole che cambi.

Un abbassamento del coefficiente di riserva potrebbe non essere molto efficace nell'espansione del credito, in particolare durante una depressione.

4. Distorsioni causate da un uso frequente:

I frequenti cambiamenti nei requisiti di riserva sono molto preoccupanti. Il metodo, quindi, può essere utilizzato solo quando è necessario un grande cambio di credito e anche in occasioni speciali.

Pertanto, questo metodo non può essere utilizzato per effettuare piccoli aggiustamenti nella fornitura di credito poiché le variazioni del coefficiente di riserva in termini di percentuale implicano sempre una grande quantità di riserve di liquidità disponibili delle banche associate. Pertanto, non può essere utilizzato per aggiustamenti frequenti e delicati nelle attuali variazioni dell'offerta di moneta.

De Kock, quindi, afferma: "Sebbene sia un metodo molto rapido ed efficace per determinare i cambiamenti desiderati nell'offerta di denaro contante disponibile, presenta alcune limitazioni tecniche e psicologiche che prescrivono che dovrebbe essere usato con moderazione e discrezione e solo in condizioni ovviamente anormali.

5. Effetto discriminatorio:

Come notato sopra, il metodo si dice che sia goffo e discriminatorio nei suoi effetti e inflessibile. Il suo effetto discriminatorio è seriamente criticato perché la sua applicazione è limitata alle banche commerciali. Le istituzioni finanziarie non bancarie rimangono al di fuori del suo ambito di competenza.

Gli intermediari finanziari non bancari, come banche di sviluppo, società di credito cooperativo, intermediari finanziari / istituzioni specializzate, banche ipotecarie di terra, compagnie di assicurazione ecc. Non sono influenzati dall'azione del coefficiente di riserva variabile, mentre sono concorrenti attivi di banche, in un certo senso. Quindi, la tecnica è ingiusta.

6. Coinvolgere un elemento di incertezza:

Può causare una reazione psicologica avversa allevando un elemento di incertezza nel settore bancario. I cambiamenti in esso sono imprevedibili e scioccanti, e quindi per evitare la situazione di pericolo e di difficoltà, la variazione dei coefficienti di riserva dovrebbe essere effettuata solo dopo aver dato un preavviso alle banche interessate e dovrebbe essere di modesta entità.

7. Onere supplementare per le banche:

C'è qualche obiezione all'utilizzo di questo metodo, in quanto impone un aumento del carico sul sistema creditizio. Il mantenimento di depositi minimi fissi presso la banca centrale, che non paga interessi alle banche commerciali, costringerà le banche aderenti a richiedere un tasso di interesse più elevato sui loro prestiti, in modo da compensare la perdita di interessi sulle loro risorse inutilizzate.

Vi è una certa validità in questa obiezione, ma il mantenimento delle riserve di liquidità si basa principalmente sulla base della sicurezza e della sicurezza e per assicurare la fiducia del pubblico nel settore bancario; la sua tecnica di controllo del credito emerge in seguito.

Nonostante queste limitazioni, il rapporto di riserva variabile è considerato un'arma molto potente, importante e necessaria per la gestione monetaria. Quindi, possiamo concludere con il Prof. Sayers che "È un'arma che dovrebbe sempre essere messa nelle mani di una banca centrale la cui tecnica è circoscritta dalle condizioni che ostacolano l'effettivo utilizzo delle operazioni di mercato aperto. Dato tale potere, la banca centrale può svolgere funzioni utili che le banche commerciali non possono pretendere di svolgere ".

È stato suggerito, tuttavia, che il rapporto di riserva variabile ha enormi possibilità di controllo del credito efficace nei paesi sottosviluppati. Pertanto, nella recente legislazione sul sistema bancario centrale nei paesi sottosviluppati, si pone l'accento sul coefficiente di riserva variabile come arma importante nell'arsenale della banca centrale per il controllo del credito.

Sebbene il dispositivo del rapporto di riserva variabile sia rapido ed efficace, non funzionerà con successo in quei paesi dove i mercati monetari sono ristretti, eppure le banche detengono attività estere di grandi dimensioni, che possono cedere ogniqualvolta vi sia un aumento della riserva requisiti e quindi mantenere la loro base di credito.

In India, ad esempio, il dispositivo non ha molto spazio, a causa della ristrettezza del mercato monetario, rapporti instabili di cassa e saldi con la Reserve Bank come percentuale delle passività totali, e anche a causa delle considerevoli attività detenute dalle banche .