Meccanica del trading Forex
Il trading sul Forex è anche una parte della gestione del Forex. Varie transazioni Forex come l'acquisto, la vendita, la ricezione di somme di denaro, pagamenti di denaro, ecc. In valuta estera per le transazioni effettuate con le parti situate in un altro paese sono coperte dal trading Forex. Il trading sul Forex avviene normalmente nei mercati al dettaglio o all'ingrosso.
I mercati al dettaglio comprendono turisti e privati e normalmente coprono piccole quantità. I mercati all'ingrosso comprendono banche (commerciali e centrali), varie organizzazioni commerciali e altri mercati con elevata capacità di mercato. I mercati all'ingrosso hanno un fatturato enorme rispetto ai mercati al dettaglio. Normalmente, lo spread tra ask - bid rate è maggiore nei mercati al dettaglio rispetto ai mercati all'ingrosso.
Il mercato interbancario funziona tramite telefono o media elettronici. Supponiamo che la banca desideri acquistare le rupie indiane contro il dollaro USA. I commercianti nella banca A contatteranno chiamando la sua controparte nella banca B e chiedendo un preventivo. Se il prezzo è accettabile, accetteranno di fare un accordo. Entrambe le banche inseriranno i dettagli come la quantità di valuta acquistata o venduta, il prezzo, l'identità della controparte, ecc. Nei sistemi informatizzati delle banche.
Per confermare legalmente, le conferme scritte saranno inviate contenenti tutti i dettagli. Il giorno della liquidazione, la banca A restituirà un deposito in dollari USA alle banche B e B consegnerà un deposito di rupie ad A. A livello internazionale, il regolamento interbancario viene effettuato attraverso il sistema di pagamento bancario interno di Clearing House (CHIPS ), con sede a New York.
Quando viene chiesto di quotare un prezzo tra una coppia di valute, ad esempio Rupie indiane e Dollaro, un trader fornisce una "quotazione a due vie", cioè un prezzo al quale comprerà rupie in cambio di dollari e un prezzo al quale venderà rupie per dollari.
Il richiedente non deve specificare se vuole vendere o comprare rupie contro dollari. Il market maker è pronto a prendere entrambi i lati della transazione.
Quindi la sua citazione può essere rappresentata come (i numeri sono ipotetici):
Rs./$: 65-65.0006 o 65 / 65.0006
Il numero a sinistra del trattino o la barra è la quantità di rupie che il trader pagherà per comprare un dollaro. Questo è il tasso di offerta del trader per un dollaro contro le rupie. Il numero della destra è la quantità di rupie che il trader richiederà per vendere un dollaro.
Questa è la percentuale di chi paga del trader (anche chiamata tasso di offerta). Per una citazione data sopra lo spread bid-ask è 0, 0006 rupie o 0, 06 cent per dollaro. Questo margine è il compenso del market maker per i costi sostenuti e il normale profitto sul capitale investito nella funzione di negoziazione.
Un normale giorno lavorativo, in cui il commerciante vende e acquista approssimativamente la stessa quantità di valuta estera, il margine della Banca sarebbe la differenza tra il bid-ask rate, comunemente noto come spread. Ora, se il trader è in posizione di ipercomprato o ipervenduto, allora si dice che abbia preso una posizione corta netta (in posizione ipervenduta) e una posizione lunga netta (in posizione di ipercomprato). Questo è noto come costruzione di una posizione da parte di un commerciante.
Prendere in considerazione le variazioni dei tassi di cambio delle valute estere, prendere una posizione netta corta o netta sarebbe rischioso; quindi, il trader vorrebbe coprire una posizione. "Coprire una posizione" significa intraprendere transazioni che ridurranno la posizione netta a zero. Una rete di venditori lunga in dollari deve vendere dollari per coprire; e un corto netto deve comprare dollari).
Quando una tale posizione (ipercomprato o ipervenduto) viene presa dal commerciante per lunghi periodi, può essere definita come speculazione. Normalmente i banchieri esercitano un controllo rigoroso sui loro trader per prevenire attività speculative del genere. Normalmente, ciò viene fatto prescrivendo la dimensione massima della posizione netta che può essere presa dal commerciante in una particolare sessione temporale, e il totale dei limiti di carry over.
Le transazioni finanziarie internazionali sono gestite principalmente da una grande rete di comunicazioni affiliata alla Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication (SWIFT). SWIFT è una cooperativa belga senza scopo di lucro con i principali e centri regionali in tutto il mondo collegati da linee di trasmissione e comunicazione dati?
