Sistemi di consegna del credito da parte delle banche commerciali

Dopo la valutazione del finanziamento del capitale circolante fornito dalla banca, è necessario decidere, in consultazione con il mutuatario, in che modo il mutuatario potrà avvalersi del limite di credito.

A seconda della natura dell'attività commerciale e del ciclo operativo prevalente nel settore specifico, le seguenti modalità di erogazione del credito si riscontrano in paesi diversi:

Conto corrente / Sistema di credito contante:

In questo sistema, i mutuatari sono autorizzati a prelevare fondi dal conto nella misura del valore di scorte e crediti meno margine stipulato entro il limite di credito massimo consentito concesso dalla banca. Qui, il potere di prelievo del mutuatario viene calcolato dalle banche deducendo la percentuale di margine stabilita dal valore delle varie voci di inventario e crediti.

I mutuatari possono prelevare assegni sul loro conto scoperto o sul conto di credito in contanti nella misura del potere di prelievo così calcolato, fatto salvo il limite massimo di credito concesso dalla banca. Il valore dell'inventario viene preso al prezzo di costo o al prezzo di mercato, a seconda di quale dei due è inferiore. Qualsiasi prelievo di fondi oltre questo limite rende irregolare l'account, fungendo da segnale di avvertimento per il banchiere prestatore e inducendolo a monitorare attentamente l'account. Il mutuatario è tenuto a presentare una dichiarazione delle scorte e dei crediti alla banca su base mensile.

È necessario comprendere la differenza tra "potenza di disegno" e "limite di disegno". La potenza di calcolo viene calcolata deducendo il margine stipulato dal valore delle scorte e dei crediti, come dichiarato nei rendiconti mensili. Se l'importo così calcolato è inferiore al limite sanzionato, la potenza del disegno diventa il limite del disegno.

Al contrario, se il potere di prelievo è superiore al limite sanzionato, il limite di prelievo è limitato al solo limite sanzionato. Il potere di attrazione è utile al banchiere per prendere una decisione su una richiesta da parte del mutuatario per consentire "oltre il limite", vale a dire, oltre il limite sanzionato. I disegni consentiti oltre il limite sanzionato dovrebbero anche essere adeguatamente garantiti da inventario e crediti dopo la deduzione dei margini stabiliti.

Lo scoperto e il sistema di credito in contanti della consegna del credito domina lo scenario di erogazione del credito da parte delle banche commerciali di tutto il mondo. Nonostante alcune carenze, il sistema trova il favore sia delle banche commerciali che dei mutuatari, sotto forma di prestiti bancari a breve termine.

Tutti i proventi della vendita sono depositati in questo conto dal mutuatario; come e quando necessario, il conto è redatto al limite per effettuare pagamenti ai fornitori e agli altri creditori. Il sistema è in voga da molto tempo, principalmente per la sua flessibilità, che può soddisfare le esigenze temporanee dei fondi da parte dei mutuatari. Il sistema di credito in contanti consente il riciclo continuo dei fondi nella banca.

Sistema di prestito:

In alcuni paesi, i prestiti a breve termine rappresentano la principale forma di finanziamento a breve termine. Sotto questo sistema, i prestiti sono sanzionati per scopi e periodi definiti. Questo di solito è accompagnato dal mantenimento di un conto corrente per il routing delle transazioni giornaliere dell'impresa commerciale. Questo sistema costringe il mutuatario a pianificare in anticipo il proprio budget di cassa, garantendo così un certo grado di autodisciplina.

Questo sistema consente alla banca di gestire i fondi e il portafoglio crediti in modo razionale. A differenza del conto di scoperto o del credito di cassa, il mutuatario non può liquidare l'importo dovuto tramite il deposito dei proventi della vendita su base giornaliera e, pertanto, i guadagni delle banche ottengono una spinta sotto il sistema dei prestiti. La revisione automatica è integrata nel sistema di prestito, poiché ogni nuovo prestito deve essere negoziato di nuovo.

Ciò dà l'opportunità alla banca di negare un prestito se la performance della società non risulta soddisfacente. Il sistema di prestiti è relativamente semplice da amministrare in quanto non è necessario calcolare la potenza di prelievo e fornire vari sottolimiti a fronte di ciascuna voce di inventario e crediti.

Tuttavia, nell'ambito del sistema di prestiti, sebbene lo scopo di un prestito sia determinato al momento della concessione del prestito, una volta che i fondi sono stati erogati, la banca non ha più alcun controllo sull'uso finale dei fondi.

Sistema di Bill:

Nel sistema di finanziamento della bolletta, il mutuatario è finanziato con le cambiali da lui prelevate dai suoi acquirenti. Il finanziamento è anche fatto sotto il sistema di disegno a cassetti, in cui il mutuatario è un beneficiario di cambiali per i suoi acquisti. In caso di fatture di vendita, il mutuatario invia la cambiale insieme ai documenti di spedizione e la banca acquista o sconta la fattura e accredita i proventi al conto corrente del mutuatario per il suo utilizzo.

Successivamente, la relativa fattura viene presentata al beneficiario (acquirente) per il pagamento e, al ricevimento dell'importo, il conto di acquisto / sconto fattura viene squadrato. La finanza di Bill è auto-liquidante in natura.

In caso di fatture a cassettone, il mutuatario è l'acquirente e il fornitore preleva la fattura e presenta il conto alla banca del mutuatario per il pagamento. La banca sconta la fattura e rimette i proventi alla banca del fornitore e alla data di scadenza della fattura, il mutuatario paga l'importo con interessi e altri oneri verso la liquidazione della somma in sospeso nel conto di sconto della fattura a cassetti.

Il costo dell'operazione per i mutuatari nell'ambito del sistema di bollette e anche il costo di amministrazione del sistema da parte delle banche sono leggermente superiori rispetto ad altri sistemi a causa delle imposte di bollo, della contabilità dettagliata, ecc.

Carta commerciale (CP):

La carta commerciale è una forma popolare di raccolta di capitale circolante a basso costo da parte delle business house aziendali. Il CP è uno strumento del mercato monetario a breve termine e le banche trovano un modo conveniente per parcheggiare la loro liquidità in eccesso per un breve periodo, non superiore a 12 mesi. Gli abbonati sono altre case aziendali, banche commerciali, ecc.

La carta commerciale è una cambiale emessa da una società con rating elevato e viene offerta ai potenziali investitori, incluse le banche per la sottoscrizione. Le banche investono in tali carte commerciali scontando la cambiale a un tasso di interesse sottostante, che è generalmente inferiore al tasso d'interesse di mercato, incluso quello del tasso di prestito primario delle banche commerciali.

I documenti commerciali forniscono alle case aziendali un ulteriore mezzo per aumentare il capitale circolante, ad un prezzo sostanzialmente inferiore all'interesse applicato dalle banche commerciali nei limiti del capitale circolante basato sul fondo di credito scoperto / credito in contanti concesso ai mutuatari.

In alcuni paesi, le autorità di regolamentazione del mercato monetario stipulano determinati criteri di ammissibilità per le società desiderose di emettere CP. I criteri includono generalmente il minimo del patrimonio netto tangibile dell'emittente, la disponibilità di capitale circolante da banche commerciali / istituzioni finanziarie, la classificazione del conto finanziario dell'impresa come un "bene standard" da parte della banca finanziatrice, ecc.

Tuttavia, in economie sviluppate come gli Stati Uniti, il Regno Unito, il Giappone, ecc., La carta commerciale può essere emessa come prodotto stand-alone e non deve essere vincolata al limite di capitale circolante della società da parte della banca. Il meccanismo di emissione di un documento commerciale richiede la nomina di una banca commerciale / istituzione finanziaria per agire come agente di emissione e di pagamento (IPA) per il rilascio.

La banca effettua la propria valutazione sul fabbisogno di capitale circolante basato sulla gestione della società. Dopo un accordo in merito alla quantità del problema, il tasso di interesse viene raggiunto tra la banca e la società emittente, ai potenziali investitori viene fornita una copia del certificato IPA.

L'investitore paga il valore scontato del CP su un conto designato e, successivamente, la società emittente prende accordi per accreditare il CP sul conto dell'investitore con un partecipante al deposito. Naturalmente, il sistema di consegna del certificato fisico di CP è anche prevalente in molti luoghi. Una banca commerciale che agisce in qualità di IPA dovrebbe promettere di rimborsare l'importo di CP all'investitore alla scadenza.

Prestito ponte:

Le banche commerciali concedono spesso prestiti ponte alle imprese per colmare temporaneamente il divario finanziario tra la concessione di prestiti da parte di altre banche e istituzioni finanziarie e l'effettivo esborso da parte loro. Il divario si verifica a causa del tempo necessario per il completamento della documentazione e altre formalità tra il mutuatario e l'istituto finanziario.

I prestiti Bridge sono inoltre sanzionati dalle banche commerciali per colmare il divario temporale tra la chiusura di un'emissione pubblica di azioni o altre azioni da parte di una società e l'effettiva disponibilità di fondi dopo aver completato tutte le formalità richieste dalle autorità di regolamentazione del mercato dei capitali. Il ricorso a un prestito ponte diventa spesso essenziale durante il periodo di attuazione del progetto quando il ritardo nell'acquisizione di impianti e macchinari e l'assunzione di altre spese in conto capitale comporterà tempi e costi superiori.

Il prestito ponte aiuta il lavoro del progetto a continuare senza ostacoli o interruzioni per mancanza di fondi. Dopo che i fondi sono disponibili per l'impresa, il prestito ponte viene rimborsato. Le banche devono prestare attenzione nel concedere prestiti a ponte, a meno che non venga effettuato un adeguato allacciamento con i fondi in arrivo, il rimborso può rappresentare un problema.