Venture Capital: concetto, caratteristiche e funzioni

Leggi questo articolo per conoscere Venture Capital. Dopo aver letto questo articolo imparerai a conoscere: 1. Concetto di Venture Capital 2. Caratteristiche di Venture Capital 3. Dimensioni di Venture Capital 4. Funzioni di Venture Capital.

Concetto di Venture Capital:

In termini stretti, il capitale di rischio si riferisce al capitale di rischio fornito alle aziende in crescita e assume la forma di capitale sociale nelle imprese. Sia il denaro fornito come capitale iniziale, sia il capitale di sviluppo per le imprese piccole ma in crescita sono inclusi in questa definizione.

In paesi in via di sviluppo come l'India, il concetto di capitale di rischio è stato inteso in questo senso. Nel nostro paese il capitale di rischio comprende solo capitale di avviamento, finanziamenti per l'alta tecnologia e fondi per trasformare la ricerca e lo sviluppo in produzione commerciale.

In senso più ampio, il capitale di rischio si riferisce all'impegno del capitale e della conoscenza per la formazione e l'insediamento di aziende in particolare per coloro che sono specializzati in nuove idee o nuove tecnologie. Pertanto, non si tratta semplicemente di un'iniezione di fondi in una nuova impresa, ma anche di un apporto simultaneo di competenze necessarie per impostare l'azienda, progettare la sua strategia di marketing, organizzarla e gestirla.

Nei paesi occidentali come gli Stati Uniti e il Regno Unito, la prospettiva del capitale di rischio analizza un orizzonte molto più ampio lungo il senso di cui sopra. In questi paesi, il capitale di rischio non consiste solo nella fornitura di fondi per il finanziamento della tecnologia, ma anche nella fornitura di capitali e competenze per favorire la crescita e lo sviluppo delle imprese.

Gran parte di questo capitale viene messo dietro la tecnologia consolidata o viene utilizzato per aiutare l'evoluzione di nuovi team di gestione. È questo ampio ruolo che ha consentito all'industria del venture capital in Occidente di diventare una forza vibrante nello sviluppo industriale. Sarà, quindi, più significativo accettare un senso più ampio di venture capital.

Caratteristiche del capitale di rischio :

Il capitale di rischio come fonte di finanziamento è distinto da altre fonti di finanziamento a causa delle sue caratteristiche uniche, come illustrato di seguito:

1. Il venture capital è essenzialmente il finanziamento di nuove iniziative attraverso la partecipazione al capitale. Tuttavia, tale investimento può anche assumere la forma di prestito a lungo termine, acquisto di opzioni o titoli convertibili. L'obiettivo principale sotteso all'investimento in azioni è quello di guadagnare guadagni in conto capitale là in seguito quando l'impresa diventa redditizia.

2. Il capitale di rischio fa investimenti a lungo termine in iniziative altamente potenziali di imprenditori esperti di tecnologia i cui rendimenti possono essere disponibili dopo un lungo periodo, ad esempio 5-10 anni.

3. Il capitale di rischio non si limita alla fornitura di capitale proprio, ma fornisce anche competenze per favorire la crescita e lo sviluppo delle imprese. I venture capitalist assicurano una partecipazione attiva alla gestione che è l'attività dell'imprenditore e forniscono alla società le proprie competenze in marketing, tecnologia, pianificazione e gestione.

4. Il finanziamento del capitale di rischio comporta uno spettro di rendimento ad alto rischio. Alcune delle imprese possono produrre rendimenti molto elevati a più di Compensazioni per pesanti perdite su altre che possono anche avere prospettive di guadagno.

In un guscio di noce, un istituto di capitale di rischio è un intermediario finanziario tra investitori che cercano alti rendimenti potenziali e imprenditori che hanno bisogno di capitale istituzionale in quanto non sono ancora pronti / in grado di andare al pubblico.

Dimensioni del capitale di rischio:

Il capitale di rischio è associato a fasi successive dello sviluppo dell'impresa con tipi distintivi di finanziamento, appropriati per ogni fase di sviluppo. Quindi, ci sono quattro fasi dello sviluppo dell'azienda, vale a dire lo sviluppo di un'idea, l'avvio, la nascita e l'insediamento.

La prima fase di sviluppo di un'azienda è lo sviluppo di un'idea per delineare specifiche precise per il nuovo prodotto o servizio e per stabilire un piano aziendale. L'imprenditore ha bisogno di finanziamenti per la semina per questo scopo. Venture capitalist ritiene che questa fase sia la più pericolosa e difficile in considerazione del fatto che la maggior parte dei progetti imprenditoriali viene abbandonata al termine della fase di seedling.

La fase di avvio è la seconda fase dello sviluppo dell'azienda. In questa fase, l'imprenditore istituisce l'impresa per attuare il piano aziendale per la produzione di un prodotto o per rendere un servizio. In questo processo di sviluppo, venture capitalist fornisce finanziamenti all'avviamento.

Nella terza fase, l'azienda ha compiuto alcuni progressi, è entrata nella fase di produzione di un prodotto o servizio, ma sta affrontando enormi problemi iniziali. Potrebbe non essere in grado di generare fondi interni adeguati. Potrebbe anche essere difficile il suo accesso a fonti esterne di finanziamento. Per superare il problema, l'imprenditore avrà bisogno di una grande quantità di finanze nascenti dal venture capitalist.

Nell'ultima fase dello sviluppo dell'impresa, quando si stabilizza e può aver bisogno, in alcuni casi, di finanziamenti per lo stabilimento a esplicite opportunità di scala. Questa è l'iniezione finale di fondi da venture capitalist. È stato stimato che negli Stati Uniti l'intero ciclo richiede da 5 a 10 anni.

Funzioni del capitale di rischio:

Il capitale di rischio sta diventando sempre più popolare in diverse parti del mondo a causa del ruolo cruciale che svolge nel favorire lo sviluppo industriale sfruttando le potenzialità enormi e inesplorate e il superamento delle minacce.

Il capitale di rischio svolge questo ruolo con l'aiuto delle seguenti funzioni principali:

Il venture capital fornisce finanza e competenze a nuove imprese e nuove iniziative di quelle esistenti basate su innovazioni di alta tecnologia. Fornisce il capitale iniziale per finanziare le innovazioni anche nella fase di pre-avvio.

Nella fase di sviluppo che segue la fase concettuale, venture capitalist sviluppa un piano aziendale (in collaborazione con l'imprenditore) che illustrerà le opportunità di mercato, il prodotto, lo sviluppo e le esigenze finanziarie.

In questa fase cruciale, il venture capitalist deve valutare i meriti intrinseci dell'innovazione tecnologica, assicurare che l'innovazione sia diretta a un'opportunità di mercato chiaramente definita e si accerti che il gruppo dirigente alla guida degli affari sia sufficientemente competente per raggiungere gli obiettivi del piano aziendale.

Pertanto, il venture capitalist aiuta l'impresa a passare alla fase di sfruttamento, ovvero il lancio dell'innovazione. Mentre lancia l'innovazione, il venture capitalist cercherà di stabilire un periodo di tempo per raggiungere gli obiettivi prefissati di marketing, vendita e profitto.

In ogni investimento, poiché il venture capitalist assume il rischio assoluto, il suo ruolo non è limitato a quello di un semplice fornitore di fondi ma quello di un partner attivo con un investimento totale nel progetto assistito. Pertanto, si prevede che il venture capitalist svolga non solo il ruolo di un finanziere, ma anche un intermediario sfaccettato specializzato che fornisce un ampio spettro di servizi specialistici - tecnici, commerciali, manageriali, finanziari e imprenditoriali.

Venture capitalist colma il vuoto nei fondi del proprietario in relazione al valore di equità richiesto per sostenere il successo del lancio di una nuova attività o la scala ottimale delle operazioni di un'impresa esistente. Agisce come un trigger nel lancio di nuove attività e come catalizzatore nello stimolare le aziende esistenti per ottenere prestazioni ottimali.

Il ruolo dei venture capitalist si estende anche al punto di vedere che l'azienda ha finanziamenti bancari e creditori commerciali adeguati e adeguati. Venture capitalist assiste gli imprenditori nel localizzare, intervistare e impiegare i migliori successi aziendali per professionalizzare l'azienda.