Stima del capitale circolante in caso di negoziazione e produzione
Le due componenti del capitale circolante sono le attività correnti e le passività correnti. La stima dell'importo delle attività correnti e delle passività correnti per mantenere un particolare livello di operatività non è un compito facile.
Il capitale circolante inadeguato porta a perturbazioni nel processo di produzione regolare mentre l'eccesso di capitale circolante aumenta i costi.
Qui viene discussa la stima del capitale circolante in caso di commercio e produzione.
Preoccupazione manifatturiera:
La stima del capitale circolante per un problema manifatturiero richiede l'adozione delle seguenti fasi:
(a) Determinazione della produzione prevista a settimana o al mese.
(b) Determinazione del costo per ciascun elemento, ad esempio Materiale, Lavoro e Spese generali, nonché Profitto per unità.
(c) Calcolo dell'importo bloccato in ogni settimana / mese per ogni elemento di costo e profitto.
(d) Determinazione del ciclo operativo stimando il periodo di detenzione delle materie prime. Tempo di lavorazione, periodo di conservazione dei prodotti finiti. Periodo di raccolta del debito. Periodo di pagamento del creditore Ritardo nel pagamento di salari e spese generali.
(e) Determinazione del periodo di blocco netto. È il periodo in cui ogni elemento di costo rimane bloccato. Ad esempio, se i materiali grezzi rimangono nei negozi per 2 settimane dopo l'acquisto; Il tempo di elaborazione è di 2 settimane; I prodotti finiti rimangono in magazzino per 3 settimane; Il periodo di credito esteso ai debitori è di 4 settimane; e il pagamento per i materiali viene effettuato 2 settimane dopo l'acquisto, quindi il periodo di blocco netto sarà:
[(2+ 2 + 3 + 4) - (2)] = 9 settimane.
(f) Moltiplicando il periodo di blocco netto come calcolato nella fase (e) e l'importo bloccato per ogni elemento di costo come per la fase (c) otteniamo il requisito del capitale circolante per ogni elemento di costo.
(g) Sommando tutti gli importi calcolati per ciascun elemento di costo e il denaro desiderato, se esiste, otteniamo l'importo totale del capitale circolante.
Esempio 7.1:
Determinare il requisito del capitale circolante dalle seguenti informazioni:
1. Vendite previste 13.000 unità
2. Analisi del prezzo di vendita:
3. Materie prime in negozio: 1 mese
4. Tempo di elaborazione: 2 settimane
5. Prodotto finito nel punto vendita: 2 settimane
6. Credito concesso ai debitori: 4 settimane
7. Credito concesso dai creditori: 2 settimane
8. Ritardi nel pagamento delle retribuzioni e delle spese: 1 settimana
9. La produzione viene effettuata in modo uniforme durante l'anno e le retribuzioni e le spese maturano allo stesso modo.
Soluzione:
(a) Vendite settimanali = 13.000 / 52 = 250 unità
(b) Blocco settimanale:
Materie prime: 250 x Rs 8 = Rs 2.000
Lavoro: 250 x Rs 5 = Rs 1, 250
Spese: 250 x Rs 4 = Rs 1.000
Utile: 250 x Rs 3 = Rs 750
