Fondi: come capitale circolante

Nell'uso comune, il termine fondi significa denaro. Tuttavia, i ragionieri e i dirigenti finanziari pensano ai "fondi" in senso lato. Considerano i fondi disponibili per un'impresa come capitale circolante, Il capitale circolante è definito come attività correnti meno le passività correnti e, pertanto, è una definizione più ampia di fondi rispetto alla liquidità.

Poiché i fondi sono stati definiti come la differenza tra attività correnti e passività correnti, è necessario sapere quali account sono coperti e quali non sono coperti da questa definizione.

(1) Attività correnti:

Con il termine attività correnti si intende denaro e altre attività o risorse generalmente identificate come quelle che ci si può ragionevolmente aspettare che siano realizzate in contanti o vendute o consumate durante il normale ciclo operativo dell'attività. Questi includono: (1) contante e saldi bancari; (2) investimenti temporanei, crediti, debitori e scorte; (3) anticipi come lo stipendio pagato in anticipo, l'assicurazione non scaduta, l'affitto prepagato, gli interessi prepagati che possono essere consumati durante il normale ciclo operativo di attività.

(2) Passività correnti:

Il termine "passività correnti" viene utilizzato per indicare obblighi quali (i) quelli che sono pagabili entro un anno e (ii) che sono pagati con attività correnti o compensando passività correnti. Questi includono importi pagabili a (a) creditori, (b) fatture pagabili, (c) scoperti bancari, e (d) fatture in sospeso a titolo di salari, stipendio, commissione, affitto, canoni ecc.

(3) Conti non correnti:

Ai fini della preparazione del rendiconto dei flussi finanziari, tutti i conti che non sono conti correnti sono trattati come conti non correnti.

Esempi di tali account sono inclusi nel seguente elenco:

L'obiettivo fondamentale del prospetto delle variazioni della posizione finanziaria, base del capitale circolante, è di spiegare le variazioni del capitale circolante per un determinato periodo di tempo. Nel processo di raggiungimento di questo obiettivo, la dichiarazione dovrebbe consentire all'utente di identificare i cambiamenti in relazione a tre cause di base.

(a) Ammontare delle variazioni del capitale circolante associate alle attività operative dell'impresa.

(b) Finanziamenti a lungo termine o altre fonti che causano un aumento del capitale circolante.

Se l'ammontare del capitale circolante aumentava durante un determinato periodo fiscale, ciò significa che è stato generato più capitale circolante di quello utilizzato per vari scopi commerciali; se si verifica una diminuzione del capitale circolante, è vero il contrario. Uno degli scopi chiave del prospetto delle variazioni della posizione finanziaria è quello di spiegare pienamente l'aumento o la diminuzione del capitale circolante durante un periodo contabile.