Presentazione del rendiconto finanziario (2 metodi)

Un rendiconto finanziario può essere presentato in formato diretto o indiretto. Le sezioni di investimento e finanziamento saranno le stesse in entrambi i formati. Tuttavia, la sezione operativa sarà diversa.

Metodo diretto:

Il metodo diretto è quel metodo in base al quale vengono divulgate le principali classi di incassi e pagamenti in contanti.

Le imprese che utilizzano il metodo diretto dovrebbero riportare separatamente le seguenti classi di incassi e pagamenti operativi:

1. Contanti raccolti da clienti, inclusi locatari, licenziatari e altri articoli simili.

2. Interessi e dividendi ricevuti.

3. Altri incassi di cassa operativi, se presenti.

4. Contanti corrisposti a dipendenti e altri fornitori di beni o servizi, comprese le forniture di assicurazione, pubblicità e altre spese simili.

5. Interessi pagati.

6. Imposte sul reddito pagate.

7. Altri pagamenti in contanti operativi, se presenti.

Le società che utilizzano il metodo diretto devono fornire una riconciliazione del reddito netto al flusso di cassa netto dalle attività operative in un prospetto separato nel bilancio.

Secondo la dichiarazione di flusso di cassa AS-3:

Il metodo diretto fornisce informazioni che possono essere utili nella stima dei flussi di cassa futuri e che non sono disponibili secondo il metodo indiretto e sono pertanto considerati più appropriati rispetto al metodo indiretto.

Con il metodo diretto, è possibile ottenere informazioni sulle principali classi di incassi e pagamenti in contanti lordi:

(a) dai registri contabili dell'impresa; o

(b) Adeguando le vendite, il costo del venduto (interessi e proventi assimilati e interessi passivi e oneri simili per un'impresa finanziaria) e altre voci nel conto economico per:

(i) Variazioni durante il periodo in rimanenze e crediti e debiti operativi;

(ii) Altre voci non monetarie; e

(iii) Altre voci per le quali gli effetti di cassa stanno investendo o finanziando flussi finanziari.

Illustrazione 1:

Dal seguente Conto economico di ABC Ltd. per l'anno conclusosi il 31 marzo 2013, calcolare il denaro generato da "Attività operative" per Metodo diretto:

Gli appunti:

1. Oneri non in contanti come ammortamento, avviamento annullato, spese preliminari cancellate sono state ignorate in quanto non comportano deflusso di denaro contante.

2. I dividendi ricevuti e gli utili derivanti dalla vendita di un impianto devono essere trattati nell'ambito del flusso di cassa da "Attività di investimento".

3. La Commissione maturata non comporta alcun afflusso di denaro, quindi ignorata.

4. Le variazioni delle attività correnti e delle passività correnti sono ignorate.

Illustrazione 2:

Dal seguente A / C di profitti e perdite e ulteriori informazioni di M / s Anurag Enterprise, calcolare il flusso di cassa dalle operazioni:

Metodo indiretto:

Secondo il metodo indiretto, il flusso di cassa netto derivante dalle attività operative è determinato rettificando l'utile o la perdita per gli effetti di:

(a) Variazioni durante il periodo in rimanenze e crediti e debiti operativi;

(b) elementi non monetari quali ammortamenti, accantonamenti, imposte differite e profitti e perdite su cambi non realizzati; e

(c) Tutte le altre voci per le quali gli effetti di cassa stanno investendo o stanno finanziando flussi finanziari.

In alternativa, il flusso di cassa netto derivante dalle attività operative può essere presentato secondo il metodo indiretto indicando i ricavi e le spese di gestione al netto delle voci non monetarie rilevate nel prospetto di conto economico e le variazioni nel periodo delle rimanenze e dei crediti e debiti operativi. Il metodo indiretto inizia con l'utile netto e lo riconcilia con il flusso di cassa netto derivante dalle attività operative.

Il flusso di cassa derivante dalle attività operative si ottiene rettificando l'utile netto per:

(i) Variazioni delle attività correnti e delle passività correnti e

(ii) Spese di ammortamento.

Le spese di ammortamento non sono un flusso di cassa. Poiché diminuisce il reddito netto, viene aggiunto al reddito netto per arrivare al flusso di cassa operativo.

Di seguito viene riepilogato il processo:

Il metodo indiretto è più ampiamente utilizzato, poiché mostra la relazione tra il conto economico e lo stato patrimoniale e quindi aiuta l'analisi di queste affermazioni.

Segnalazione dei flussi di cassa da attività di investimento e finanziamento:

Un'impresa dovrebbe segnalare separatamente le principali classi di incassi e incassi lordi derivanti da attività di investimento e finanziamento. Entrambi gli approcci, diretto e indiretto, determinano lo stesso importo per il flusso di cassa derivante dalle operazioni dopo aver apportato le necessarie modifiche. Tuttavia, entrambi gli approcci hanno argomenti, pro e contro.

Gli argomenti a favore dell'approccio diretto sono che identifica le principali categorie di incassi e pagamenti in contanti derivanti da attività operative; fornisce una base più utile per stimare i flussi di cassa futuri; e fornisce informazioni che non sono altrimenti disponibili nel bilancio e nel conto profitti e perdite.

Il metodo diretto è un indicatore migliore della solvibilità aziendale, ha un quadro concettuale più solido e riflette le pratiche commerciali accettate. Permette una valutazione del flusso di cassa relativo a specifiche voci di conto economico come vendite e costo dei beni venduti. L'evidenza empirica indica che il metodo diretto è superiore rispetto al metodo indiretto nella previsione dei flussi di cassa operativi futuri e dei flussi di cassa operativi netti futuri.

D'altra parte, i sostenitori dell'approccio indiretto sostengono che il metodo indiretto è meno costoso e più conveniente da utilizzare da parte delle imprese. Si sostiene che l'approccio diretto richiederebbe informazioni difficili da raccogliere e sensibili. Una difficoltà con l'approccio diretto è che alcuni dei flussi finanziari possono avere caratteristiche di più di una categoria di flusso di cassa.

Tuttavia, il metodo indiretto è stato anche criticato per due motivi. Innanzitutto, contiene dettagli non necessari e potrebbe confondere gli utenti. Un'altra limitazione del metodo indiretto è che l'aggiunta di spese come l'ammortamento suggerisce che le spese sono una fonte di denaro.

I problemi concettuali e pratici che sottolineano il metodo indiretto sono i seguenti:

(i) Ambiguità nella definizione di "operazioni".

(ii) Diversità nelle pratiche di segnalazione.

(iii) Impatto delle variazioni nell'entità che redige il bilancio sui conti correnti non in contanti.

(iv) Uso dei costi di assorbimento nella contabilizzazione delle scorte prodotte.

(v) Misurazione della parte corrente dei contratti di locazione a lungo termine.

(vi) Riclassifiche tra conti correnti e non correnti.

Le figure 18.2 e 18.3 mostrano rispettivamente il metodo diretto e indiretto di redazione del rendiconto finanziario.

Illustrazione 1:

(Flusso di cassa da operazione-Metodo indiretto)

Di seguito, calcolare il denaro dall'operazione con il metodo indiretto:

Illustrazione 2:

(Metodo indiretto)

I seguenti dati sono forniti per ABC Ltd:

Illustrazione 3:

(Metodi diretti e indiretti)

Dai seguenti dettagli, preparare il rendiconto finanziario per l'esercizio chiuso al 31 marzo 2013 utilizzando:

(a) Metodo diretto

(b) Metodo indiretto

Illustrazione 4:

Dai seguenti dettagli relativi agli account di Grow More Ltd., preparare il rendiconto finanziario:

(i) Ammortamento al 25% è stato addebitato il valore di apertura di Plant and Machinery.

(Ii) Durante l'anno è stata venduta una vecchia macchina che costava 50.000 (WDV 20.000) per Rs. 35.000.

(iii) Rs. 50.000 sono stati pagati per l'imposta sul reddito durante l'anno.

(iv) Gli edifici in costruzione non erano soggetti ad alcun deprezzamento. Preparare il rendiconto finanziario.

Illustrazione 5:

(Perdita su macchinari scartati)

Di seguito sono riportati i Saldi di bilancio di Suhani Ltd. al 31 marzo 2012 e 2013:

Informazioni aggiuntive:

(i) Ammortamento su impianti e macchinari è stato addebitato al 15%.

(ii) Una macchina che costa Rs. 10.000 (WDV Rs. 3.000) è stato scartato. Una vecchia macchina che costa Rs. 50.000 (WDV Rs. 20.000) è stato venduto per Rs. 35.000.

(iii) Un profitto di Rs. 10.000 sono stati guadagnati con la vendita di investimenti.

(iv) Le obbligazioni sono state rimborsate con un premio del 5%.

(v) Rs. 45.000 imposte sul reddito sono state pagate e rettificate da accantonamenti per imposte. Preparare la dichiarazione delle variazioni in base alla posizione finanziaria in contanti.

Illustrazione 6:

(Metodo indiretto del rendiconto finanziario)

Di seguito sono presentati i Bilanci comparativi per Jyoti Ltd. al 31 marzo:

Informazioni aggiuntive:

(i) I costi operativi includono le spese di ammortamento di Rs. 70.000 e ammortamento delle spese prepagate di Rs. 4.400.

(ii) Il terreno è stato venduto per contanti al valore contabile.

(Iii) Dividendi in contanti di Rs. 74.290 sono stati pagati.

(iv) L'utile netto per il 2006 era Rs. 26.890.

(V) L'attrezzatura è stata acquistata per Rs. 65.000 in contanti. Inoltre, le attrezzature costano Rs. 40.000 con un valore contabile di Rs. 13.000 sono stati venduti per Rs. 15.000 in contanti.

(vi) Le obbligazioni sono state rimborsate al valore nominale emettendo 3.000 azioni ordinarie di Rs. 10 al par.

Istruzioni:

Preparare un rendiconto finanziario per il 2013 utilizzando il metodo indiretto [AS-3 (rivisto)].