Ristrutturazione degli account fuori uso

È spesso necessario ristrutturare i conti in prestito fuori servizio a condizione che le operazioni della business unit siano considerate economicamente valide. La ristrutturazione non può essere di alcun aiuto a un'unità fondamentalmente invariabile. La ristrutturazione può avvenire sia in conti standard che in quelli sub-standard in cui vi è un temporaneo cash flow o problema di liquidità dovuto al superamento del costo / tempo prima della produzione commerciale, disallineamento dei flussi di cassa con conseguente temporanea crisi di liquidità e altri fattori esterni e interni.

La ristrutturazione è applicabile ai conti che mostrano segni di slittamento o sono scivolati nella categoria NPA ma continua a essere redditizia. In tali resoconti sarebbe opportuna una decisione tempestiva in merito alla ristrutturazione e le banche potrebbero autorizzare "Holding on Operation" fino a quando non sarà presa una decisione definitiva sulla ristrutturazione delle quote nei conti.

Tuttavia, i resoconti dei debitori morosi volontari o dell'integrità del mutuatario non sono fuori dubbio, la ristrutturazione non verrà eseguita. In questa situazione, forse una banca prenderà una decisione per richiamare l'anticipo e avviare il processo di recupero.

Partecipazione alle operazioni:

La tenuta delle operazioni implica essenzialmente operazioni continue nel conto, come l'apertura di nuove LC nella misura di riduzione del trasferimento anche se il trasferimento non è completamente azzerato, rollover di LC aperto dalla Banca, consentendo operazioni nel conto di credito in contanti anche se interesse / forzato i debiti non vengono liquidati, cadono nel potere del disegno ecc.

Tale Holding on Operations può generalmente essere consentita con una riduzione di almeno il 10-15% di tutti i depositi nel conto verso la riduzione dei costi eccessivi. Contro deposito di ogni Rs. 100 / - solo Rs. 80 / - o Rs. 85 / - può essere permesso di essere ritirato dal mutuatario. Inoltre, Holding on Operations implica che le operazioni siano consentite all'interno del livello esistente / di esposizione / aberrazione esistente.

La ristrutturazione di un account può essere giustificata da uno dei seguenti problemi affrontati da un'unità:

un. Problemi tecnici nella produzione / abbattimento temporaneo dell'impianto.

b. Obbligazioni commerciali causate da domanda e offerta, prezzi e mercato.

c. Inadeguatezza manageriali come il ritardo nella nomina di personale tecnico / professionale.

d. Fattori economici - di natura esterna causati da cambiamenti nelle politiche del governo.

e. Fattori finanziari come il superamento dei costi nell'attuazione del progetto con conseguente crisi di liquidità, pagamenti imprevisti, ritardo nel rilascio di finanziamenti bancari, ecc.

f. Ritardo nell'inizio della produzione commerciale.

Oltre a ciò, l'aberrazione temporanea del flusso di cassa dovuta a uno dei seguenti fattori può anche comportare la necessità di ristrutturare un account:

un. Non rilascio di sussidi / sovvenzioni da parte del governo;

b. Inadeguatezza dei fondi propri / fondi a lungo termine;

c. Aumento del credito sui crediti;

d. Diminuzione del credito commerciale;

e. Spinta dei prezzi delle materie prime, altri input;

f. Diminuzione del prezzo di vendita dei prodotti finiti;

g. Disturbi della produzione dovuti allo sciopero;

h. Interruzioni di corrente, riparazioni importanti, ecc .; e

io. Accumulo di scorte a causa di acquisti all'ingrosso, vincoli temporali della domanda, strozzature nel trasporto, ecc.

Per uno qualsiasi dei suddetti motivi, il mutuatario potrebbe non essere in grado di soddisfare interessi o rate o di far fronte ai propri impegni sotto lettere di credito o garanzie bancarie. Fornire alcuni rilievi e concessioni in questo momento cruciale può rendere possibile salvare unità potenzialmente vitali dallo slittamento e in tali circostanze, la ristrutturazione delle quote diventa essenziale.

La ristrutturazione può comportare:

un. Riprogrammazione del piano di recupero in conti di prestito a termine per interessi e rata.

b. Rinuncia / concessione di interessi con o senza diritto di ricompensa.

c. Finanziamento degli interessi / aberrazioni non serviti nelle infrastrutture di capitale circolante / prestiti a lungo termine sotto forma di Working Capital Term Loan (WCTL) e Funded Interest Term Loan (FITL).

d. Riduzione del margine per i limiti finanziati e non finanziati.

e. Il riallineamento dei limiti da prevendita a post-vendita e viceversa o da fondi a limiti non finanziati come lo scoperto o la linea di credito in contanti è convertito in limite LC di utilizzo.

f. Rivalutazione del fabbisogno di capitale circolante e altre linee di credito.

Di seguito è riportato un esempio di un account, quando in ordine, e lo slittamento in posizione out-of-order che richiede la ristrutturazione insieme all'account ristrutturato:

Grafico I :

Limite di potenza / disegno di disegno = valore di azioni / debiti di libro meno il margine previsto.

Condizioni allegate alle suddette facilitazioni di credito:

1) Nessun potere di prelievo contro i debiti di libri di oltre sei mesi.

2) rata T / L - 50 rate mensili a partire dal sesto mese dopo la messa in servizio. Interesse essere servito man mano che viene addebitato.

3) Fatture L / C- Per essere ritirato alla data di scadenza mediante addebito sul conto di accredito in contanti.

4) Invocazione di garanzia, se del caso - Sarà pagato immediatamente all'addebito del Conto di accredito in contanti.

5) Dichiarazioni su titoli / libri da presentare mensilmente per il calcolo del Potere di Disegno / Limite del Disegno.

Durante l'ultimo anno le operazioni dell'unità non sono state fluide e hanno affrontato alcuni colli di bottiglia che causavano problemi di liquidità e di liquidità.

La posizione dell'account è diventata come sotto:

Le rate del prestito a termine sono state pagate come da programma per otto mesi. Per due mesi, le rate sono state addebitate sul conto di credito contante contro le azioni ma non pagate dal mutuatario e le rate degli ultimi due mesi sono rimaste nel conto del prestito di termine stesso in quanto non vi era alcuna via per recuperare lo stesso.

Fattura L / C del valore di Rs. 1 milione devoluto e pagato al debito del conto di credito in contanti.

Garanzia bancaria del valore di Rs. 700000 / - invocato e pagato al debito del conto di credito in contanti.

In una situazione in corso, tutte le transazioni finanziarie di un mutuatario sono passate attraverso il conto di credito in contanti (scoperto).

Pertanto, il saldo nel conto crediti in contanti include:

a) Due rate di aggregazione T / L Rs. 2 milioni.

b) Fatturato di L / C decurtato del valore di Rs. 1 milione.

c) Garanzia bancaria invocata per Rs. 700.000 / -.

d) Gli interessi su T / L, credito contante contro i debiti di libro e credito di cassa (stock) rappresentano per due mesi aggregando Rs. 26, 66 milioni.

La generazione di flusso di cassa dell'unità mutuante non è stata in grado di sostenere gli addebiti / gli oneri sopra indicati nel conto Cash Credit (Stock) e ha comportato una contrazione del capitale circolante e di conseguenza il livello di produzione si è ridotto e il fatturato è diminuito.

Sebbene l'account non sia classificato come NPA, era evidente che il livello attuale dell'operazione (produzione, vendite, ecc.) Non poteva sopportare l'onere dei debiti. Questa situazione richiede di esaminare le ragioni del deterioramento del funzionamento dell'unità e di effettuare uno studio di fattibilità dettagliato del funzionamento dell'unità. Lo studio della redditività economica può essere svolto internamente dalla banca o da un consulente esterno.

Analisi SWOT:

Un pacchetto per la ristrutturazione dei debiti può essere considerato solo se le operazioni dell'unità sono trovate economicamente valide almeno per i prossimi sei / sette anni. Come primo passo, quantifica la posizione fuori ordine nell'account.

Dalle quote nella tabella II può essere valutato come sotto:

In questa fase, è necessario avviare un dialogo con i promotori dell'unità per accertare l'entità della nuova induzione di fondi da parte dei promotori. Ciò può avvenire portando i propri fondi e / o eliminando eventuali eccedenze / attività inutilizzate. Una parte dei fondi arriverà dalla futura generazione di profitto recuperata.

Una nuova valutazione del fabbisogno di capitale circolante deve essere effettuata sulla base di un determinato livello di fatturato previsto. Se non vi è molto cambiamento nel fabbisogno di capitale circolante, l'intaglio di Rs. 275 milioni dal conto di credito in contanti rilasceranno il capitale circolante necessario per le operazioni dell'unità.

La quantità ritagliata di Rs. 275 milioni, posizione fuori servizio in T / L per Rs. 20 milioni e future L / C di Rs. 20 milioni possono essere ristrutturati come sotto:

Dopo l'adeguamento di cui sopra, la posizione ristrutturata del conto deve essere la seguente:

La banca può approvare le suddette strutture soggette ai seguenti termini e condizioni:

a) Nessuna spesa in conto capitale senza l'approvazione della Banca.

b) Il prestito non garantito non può essere ritirato dai promotori senza il consenso della banca.

c) Nessun ulteriore interesse sarà addebitato su FITL.

d) Nessun interesse è dovuto sul prestito non garantito da parte dei promotori.

e) Gli interessi su WCTL e Demand Loan saranno addebitati al 2% sotto il PLR della banca.

f) Mutuatario di pagare il FITL per rata mensile di Rs. 2 milioni dal sesto mese di attuazione di questo pacchetto o stabilizzazione delle operazioni, a seconda di quale sia il precedente.

g) Working Capital Term Loan (WCTL) da rimborsare con rate mensili di Rs. 3 milioni in 81 mesi a partire dal 12 ^° mese dopo l'implementazione di questo pacchetto di ristrutturazione.

h) Il prestito a domanda deve essere rimborsato con rate mensili di Rs. 1, 5 milioni a partire dal 18 ^° mese di attuazione di questo pacchetto.

i) La Banca si riserva il diritto di ricompensa e il mutuatario deve impegnarsi a tale riguardo. Questo è necessario per compensare i sacrifici fatti dalla Banca.

j) Il mutuatario deve eseguire i necessari documenti di sicurezza per FITL, WCTL e prestito a domanda.

k) L'account verrà esaminato dopo un anno come di consueto.