Qual è la relazione tra gestione degli investimenti e altre discipline?

I principi di investimento si basano su elementi sviluppati in un certo numero di discipline accademiche; questi possono essere classificati come base (economia, psicologia e matematica) e applicati (statistica e contabilità) come raffigurato. All'informatica viene assegnata una classificazione speciale in quanto non necessaria ad alcune parti del processo di investimento, ma fondamentale per alcuni altri.

1. Economia:

L'economia è importante per lo studio degli investimenti per due motivi. In primo luogo, l'economia fornisce le linee guida per il processo decisionale razionale secondo le regole della logica e dell'aritmetica. Questo è fondamentale per analisti e manager professionisti. In secondo luogo, e più direttamente, le variabili economiche sono parte integrante di quasi tutti i modelli utilizzati nelle analisi di sicurezza e di portafoglio.

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Ad esempio, le vendite per una determinata impresa possono essere modellate come dipendenti dal prodotto nazionale lordo o da altre variabili macroeconomiche, al fine di prevedere le vendite future. In alternativa, la stima del reddito, dato il livello delle vendite, dipende dalle relazioni di costo sviluppate in microeconomia. Una profonda conoscenza dell'economia e delle variabili economiche aumenta il livello di competenza dell'investitore professionale.

2. Psicologia:

Gli investimenti sono legati ad un'altra disciplina di base, la psicologia, ma questa relazione è poco conosciuta ed è stato molto difficile isolarla. A un livello, non è raro leggere il ruolo della "psicologia del mercato" nel contribuire a forti fluttuazioni nel prezzo dei singoli titoli o delle medie di mercato.

Ma le prove disponibili suggeriscono comportamenti di gruppo in circostanze insolite. A un livello diverso, la psicologia può dare un contributo significativo al processo di investimento. Il valore dipende dalle aspettative degli investitori riguardo al futuro e alcuni credono che la psicologia sia la chiave per sbrogliare il modo in cui si formano le aspettative.

3. Matematica:

La matematica descrive le strutture complicate in modo semplificato e preciso. Alcuni ritengono, erroneamente, che la matematica debba essere riservata a persone con intelligenza superiore alla media. Ma il contrario sembra più probabile. La brillantezza implica la capacità di cogliere relazioni complesse senza il beneficio di strumenti usati da persone meno dotate. La matematica fornisce una base più normale per esprimere queste associazioni.

4. Statistiche:

Le statistiche sono un altro strumento analitico essenziale. È una branca della matematica che si occupa di matematica che si occupa di metodi per analizzare i dati numerici. Le statistiche forniscono i modelli operativi che, insieme agli input di dati di economia e contabilità, sono alla base dell'analisi della sicurezza.

5. Contabilità:

Tra le discipline accademiche applicate nessuno è più importante per gli investimenti rispetto allo studio dei principi della contabilità. L'unico record generato internamente dell'attività di un'azienda è fornito dai contabili e gli analisti della sicurezza devono conoscere a fondo i principi e le pratiche impiegati nella generazione dei dati del bilancio.

Questo non è un compito semplice. I principi contabili consentono un'ampia varietà di metodi per registrare e rintracciare le transazioni selezionate e questi metodi sono soggetti a cambiamenti, spesso rapidi, nel tempo.

5. Finanza:

Gli investimenti sono legati e dipendenti da altre aree della finanza. Ad esempio, nelle variabili di finanza aziendale vengono identificate variabili che influiscono sul valore di un'azienda e vengono elaborate regole di decisione normativa per aiutare il responsabile finanziario a massimizzare il valore.

Nell'analisi degli investimenti queste stesse variabili sono studiate storicamente, e quindi estrapolate, nel processo di analisi della sicurezza. La familiarità con i principi della gestione finanziaria e altri elementi della finanza è chiaramente utile per studiare gli investimenti.

6. Informatica:

L'uso dei computer è diventato diffuso in tutte le aree del processo decisionale aziendale. Nella comunità degli investitori, le principali istituzioni hanno un'analisi computerizzata della sicurezza e del portafoglio e modelli complessi che impiegano dati leggibili dalle macchine vengono ora utilizzati regolarmente. Per questo motivo gli analisti della sicurezza dovrebbero avere familiarità con le operazioni del computer.