Fondi azionari: importanti categorie di fondi azionari

Alcune delle importanti categorie di fondi azionari sono le seguenti:

I fondi azionari concentrano i loro investimenti in azioni. Questa ampia categoria comprende circa una dozzina di categorie, classificate per obiettivi. La distinzione tra categorie non è sempre chiara.

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Per il nostro scopo li abbiamo raggruppati in alcune categorie generali:

un. Fondi di crescita

b. Fondi mid-cap

c. Fondi di valore

d. Fondi azionari

e. Fondi indicizzati ed ETF

f. Fondi del settore

Fondi di titoli esteri

un. Schemi di risparmio legati alle azioni

Investimenti aggressivi

Fondi di crescita:

Gli investimenti dei fondi di crescita sono principalmente in azioni azionarie di società, che dovrebbero fare meglio del mercato. Queste aziende presentano aumenti sopra la media delle attività e dei guadagni. Le azioni in genere pagano dividendi minimi o nulli poiché ogni società reinvestisce i propri guadagni per l'espansione.

La categoria comprende aziende di diverse dimensioni, età e tassi di crescita. Crescita e rischio ad alta aspettativa vanno di pari passo. Maggiore è il tasso di crescita atteso, più rischiosa è l'azienda.

L'obiettivo principale di tali fondi è la rivalutazione del capitale a lungo termine (crescita del capitale). Questi fondi sono più adatti per gli investitori che vogliono far crescere il loro capitale e, pertanto, devono essere considerati come investimenti a lungo termine detenuti da almeno tre a cinque anni. Quando si tratta di rischio, questi fondi appartengono alla categoria di rischio da moderato ad alto. Quindi, sono adatti per quegli investitori che possono essere descritti come "abbastanza aggressivi".

Orientamento alla crescita concentrandosi sugli stock a media capitalizzazione

Fondi Mid-Cap:

Questi fondi condividono la somiglianza con i fondi aggressivi per la crescita e talvolta vengono aggregati. Alcuni fondi mid-cap sono gestiti in modo più prudente, quindi c'è una distinzione. Come suggerisce il nome, i fondi mid-cap investono in società di medie dimensioni. Tali società crescono a un ritmo più veloce rispetto alle grandi aziende perché la loro espansione avviene su una base più ridotta di attività e ricavi. Queste aziende di solito hanno un focus aziendale molto più ristretto rispetto alle grandi aziende.

La maggior parte dei fondi in questa categoria ha un orientamento alla crescita. Questi fondi cercano società i cui guadagni dovrebbero aumentare ad un tasso elevato. Tali scorte hanno generalmente rapporti P / E superiori alla media. Ma alcuni fondi mid-cap seguono "orientamento al valore".

Investire in valore

Fondo valore:

L'investimento di questi fondi è principalmente in azioni, la cui valutazione attuale non riflette alcuna proposta di valore sottostante. Questa filosofia è conosciuta con il nome di "Investire in valore" e mira a cercare titoli con il potenziale più promettente per la crescita a lungo termine.

Concentrarsi sul rendimento dei dividendi

Fondi azionari a reddito:

Si tratta di fondi azionari con l'obiettivo di fornire una parte importante del rendimento totale attraverso il reddito e investire principalmente in titoli che producono ben al di sopra della media.

Questi portafogli si concentrano principalmente sui rendimenti dei dividendi. Cercano un rendimento significativamente superiore a quello di un parametro di mercato globale come BSE 30 o Nifty.

Fondo Indici completamente replicato rispetto ai Comparti a Fondo Sampled

Fondi indicizzati:

I fondi dell'indice sono un portafoglio di titoli, che sono stati specificamente progettati per rappresentare le caratteristiche e gli attributi di un indice target scelto. I fondi dell'indice possono essere costruiti in vari modi. Un portafoglio, che comprende tutte le azioni, che comprendono l'indice nella stessa proporzione, è noto come fondo completamente replicato. D'altro canto, un fondo indice campionato investe solo in azioni, che fanno parte dell'indice.

Un fondo indicizzato replica fedelmente la composizione dell'indice e il rendimento dell'indice. È per l'investitore che vuole avere un fondo che segue le oscillazioni del mercato azionario.

I vantaggi dell'investimento in un Fondo indicizzato sono:

un. Diversificazione:

Poiché gli schemi di indici replicano in larga misura l'indice di mercato, offrono una diversificazione tra diversi settori e segmenti.

b. Bassi costi:

I regimi degli indici sono gestiti passivamente, in conseguenza dei quali costi come quelli relativi alle commissioni di gestione, all'esecuzione commerciale, alla ricerca, ecc. Sono mantenuti relativamente bassi.

c. Trasparenza:

Poiché gli indici sono predefiniti, gli investitori conoscono i titoli e la proporzione in cui il loro denaro sarà investito.

L'anno 1998 ha segnato il lancio del primo fondo indice in India. Alla fine del 2009 c'erano circa una dozzina di fondi indicizzati disponibili per gli investimenti.

Combinare le migliori caratteristiche di uno stock e un indice

Exchange Traded Funds:

I fondi scambiati in borsa popolarmente noti come ETF forniscono esposizione a un indice selezionato che si tratti di titoli azionari o di debito. Gli ETF presentano una serie di vantaggi rispetto ai tradizionali fondi indicizzati aperti in quanto possono essere acquistati e venduti in borsa a prezzi generalmente vicini al NAV effettivo giornaliero del Programma.

Gli ETF rappresentano un'innovazione rispetto ai fondi comuni di investimento tradizionali in quanto gli ETF forniscono agli investitori un fondo che segue da vicino la performance di un indice con la possibilità di acquistare / vendere su base intra-day. A differenza dei fondi chiusi chiusi quotati, che scambiano con premi sostanziali o più frequentemente con sconti sul NAV, gli ETF sono strutturati in modo tale da consentire la creazione di nuove quote e il riscatto di quote in essere direttamente con il fondo, garantendo in tal modo che gli ETF si avvicinino ai loro NAV effettivi . Gli ETF sono nati negli Stati Uniti nel 1993.

Gli ETF sono solitamente fondi gestiti passivamente in cui la sottoscrizione / rimborso di quote funziona sul concetto di scambio con titoli sottostanti. In altre parole, i grandi investitori / istituzioni possono acquistare quote depositando i titoli sottostanti con il fondo e possono riscattare ricevendo le azioni sottostanti in cambio di quote. Le unità possono anche essere acquistate e vendute direttamente in borsa.

Gli ETF hanno tutti i vantaggi dell'indicizzazione come la diversificazione, il basso costo e la trasparenza. Poiché gli ETF sono quotati in borsa, i costi di distribuzione sono molto più bassi e la copertura è più ampia. Questi risparmi sui costi vengono trasferiti agli investitori sotto forma di minori spese.

Inoltre, il meccanismo di scambio degli scambi aiuta a ridurre i costi di raccolta, erogazione e altri costi di elaborazione. La struttura degli ETF è tale da proteggere gli investitori a lungo termine dagli afflussi e dai deflussi di investitori a breve termine. Questo perché il fondo non sostiene costi di transazione aggiuntivi al momento dell'acquisto / vendita a causa di frequenti sottoscrizioni e rimborsi.

L'errore di tracking degli ETF è probabilmente inferiore a un normale fondo indice. Ciò è dovuto al fatto che (a) la creazione / il rimborso di quote attraverso il meccanismo in natura, il fondo può mantenere in cassa fondi inferiori; (b) il ritardo tra le unità di acquisto / vendita e le azioni sottostanti è molto più basso.

Gli ETF sono altamente flessibili e possono essere utilizzati come strumento per ottenere un'esposizione immediata ai mercati azionari, per l'equalizzazione del contante o per l'arbitraggio tra il mercato dei contanti e dei futures.

Categoria di alto rendimento ad alto rischio

Fondi di settore e fondi specifici per segmento:

I fondi settoriali investono principalmente in titoli settoriali specifici. Questi fondi si concentrano in particolare nell'industria, come tecnologia, telecomunicazioni, beni di largo consumo, petrolio, ecc. Gli investitori che potrebbero entrare in tali fondi sono quelli disposti ad accettare livelli più elevati di rischio poiché questi fondi normalmente hanno una limitata diversificazione all'interno della loro gamma ristretta. Questi fondi tendono a essere più volatili rispetto ai portafogli ampiamente diversificati. Anche i loro ritorni spesso non si muovono in sincronia con le medie di mercato.