Funzione finanziaria: definizione, ambito e classificazione

Leggi questo articolo per conoscere la funzione di finanziamento: 1. Definizione della funzione di finanziamento 2. Ambito di applicazione della funzione di finanziamento 3. Classificazione.

Definizione della funzione di finanziamento:

Esistono tre modi per definire la funzione finanziaria. In primo luogo, la funzione finanziaria può essere semplicemente considerata come il compito di fornire i fondi necessari a un'impresa a condizioni favorevoli, tenendo conto degli obiettivi dell'impresa.

Ciò significa che la funzione finanziaria riguarda esclusivamente l'acquisizione (o l'approvvigionamento) di fondi a breve e a lungo termine.

Tuttavia, negli ultimi anni, la copertura del termine "funzione finanziaria" è stata ampliata per includere gli strumenti, le istituzioni e le pratiche attraverso cui sono ottenuti i fondi. Quindi, la funzione finanziaria copre la relazione legale e contabile tra un'azienda e la sua fonte e gli usi dei fondi.

Ad esempio, nella gestione finanziaria, discutiamo del rapporto debito-equità (determinato dal governo), così come vari aspetti contabili e legali della politica dei dividendi.

Indubbiamente, la funzione di base del manager finanziario è quella di determinare in che modo è possibile aumentare al meglio i fondi (ad esempio, al minimo costo possibile). In altre parole, l'essenza della funzione finanziaria è mantenere l'azienda rifornita di fondi sufficienti per raggiungere i suoi obiettivi.

Ma una tale definizione è troppo ristretta e non è di molto pratico uso. Senza dubbio, la funzione finanziaria è molto più ampia del semplice appalto di fondi a breve e lungo termine, in modo che il capitale circolante e il capitale fisso di un'azienda possano essere soddisfatti.

Un altro punto di vista estremo è che la finanza riguarda il denaro. Questa definizione è troppo ampia e quindi non è davvero significativa.

La terza visione, basata su un compromesso tra i due, è più utile a fini pratici. Questa definizione considera la funzione finanziaria come l'acquisto di fondi e il loro utilizzo effettivo nel mondo degli affari. Il responsabile finanziario prende tutte le decisioni che riguardano i fondi che possono essere ottenuti come anche il modo migliore di finanziare un investimento come l'installazione di un nuovo macchinario all'interno della fabbrica o dell'edificio per uffici.

Il costo dei macchinari può essere finanziato mediante emissione pubblica di un 8% di azioni privilegiate cumulative. Allo stesso tempo, deve valutare se il rendimento aggiuntivo (flusso di cassa) atteso dal nuovo macchinario è sufficiente a coprire il costo del capitale in termini di interessi da pagare su un periodo di tempo.

In questo caso, la decisione finanziaria si basa su un'analisi delle fonti alternative e degli usi dei fondi. Per iniziare, il manager finanziario deve redigere un piano che delinei il bisogno di fondi dell'azienda. Tale piano finanziario si basa sulle previsioni dei fabbisogni finanziari dell'azienda. Tali previsioni si basano sulle previsioni di vendita.

Nella fase successiva, il responsabile finanziario deve raccogliere i fondi necessari per soddisfare l'esigenza dell'azienda di capitale fisso e circolante. Quindi, nella terza fase, deve mettere i fondi acquisiti in usi efficaci.

La sequenza del processo in tre fasi è presentata di seguito:

1. Tracciare un piano finanziario e prevedere le esigenze finanziarie

2. Raccogliere fondi necessari

3. Mettere i fondi in uso corretto.

In senso lato, la funzione di finanziamento copre le seguenti sei attività principali:

1. Pianificazione finanziaria;

2. Previsioni di flussi finanziari in entrata e in uscita;

3. Raccolta di fondi;

4. Assegnazione di fondi;

5. Uso efficace dei fondi; e

6. Controllo finanziario (di bilancio e non di bilancio).

L'ultima funzione è molto importante. Attraverso il controllo finanziario, il manager finanziario cerca di avvicinare le prestazioni agli obiettivi.

Funzione Ambito di Finanza:

Senza dubbio, la portata della funzione di finanza è ampia perché questa funzione influenza quasi tutti gli aspetti delle operazioni di un'azienda. La funzione finanziaria include giudizi su se una società dovrebbe fare più investimenti in attività fisse o meno.

Riguarda in gran parte l'allocazione delle spese in conto capitale di un'impresa nel tempo e anche le decisioni correlate, come il finanziamento degli investimenti e la distribuzione dei dividendi. La maggior parte di queste decisioni prese dal dipartimento finanziario influenzano le dimensioni e la tempistica dei flussi di cassa futuri o del flusso di fondi.

Classificazione delle funzioni finanziarie:

La funzione finanziaria può essere classificata in due grandi categorie, vale a dire

(i) Funzione di finanza esecutiva e

(ii) Funzione di finanza accessoria.

Mentre il primo richiede competenze amministrative nella pianificazione e esecuzione, quest'ultimo copre in gran parte lavori di routine, che sono necessari per attuare decisioni finanziarie a livello esecutivo.

(i) sei funzioni esecutive:

Sei funzioni base di finanza esecutiva sono le seguenti:

1. Determinazione delle politiche di gestione delle risorse:

Tutte le funzioni finanziarie riguardano il controllo dei flussi di cassa e delle attività non monetarie. Il motivo è facile da scoprire. I responsabili finanziari devono sapere quanti soldi saranno "vincolati" in vari tipi di attività non liquide (o non liquide).

Senza le informazioni, non è possibile stimare e disporre i necessari requisiti di cassa. In effetti, la formulazione di politiche di gestione patrimoniale solide e coerenti è un prerequisito indispensabile per una gestione finanziaria di successo.

2. Determinazione dell'assegnazione degli utili netti:

Ciò si riferisce agli utili non distribuiti (risparmio aziendale) e alla politica dei dividendi. La maggior parte delle aziende deve raggiungere un equilibrio tra due alternative, vale a dire il pagamento dei dividendi e la conservazione dei guadagni per l'acquisizione di attività aggiuntive.

3. Stima dei requisiti di cash flow e controllo di tali flussi :

Un'importante responsabilità del gestore finanziario è di garantire un adeguato flusso di denaro quando e quando è necessario. Altrimenti, il buon funzionamento di un'azienda potrebbe non essere possibile. Poiché il flusso di cassa è originato dalle vendite e il fabbisogno di liquidità è strettamente correlato al volume delle vendite, è possibile fornire denaro sufficiente al momento giusto solo dopo aver previsto le esigenze di cassa.

4. Prendere una decisione sui bisogni e le fonti di nuove finanze esterne:

Sulla base delle previsioni di vendita, i gestori finanziari dovranno elaborare un piano per prendere in prestito fondi da fonti esterne. Tale capitale di debito si aggiungerà alle risorse di cassa proprie dell'azienda e migliorerà quindi la sua posizione finanziaria. Il capitale esterno può essere ottenuto prendendo a prestito fondi da banche commerciali.

Il responsabile finanziario deve essere sufficientemente competente per determinare esattamente quando saranno necessari ulteriori fondi da fonti esterne. Lui (lei) deve anche giudicare quanto tempo sarà necessario, quanto economicamente possono essere sollevati (cioè, al minor costo possibile) e da quali fonti saranno rimborsati.

5. Proseguire i negoziati con i finanziatori esterni:

Il manager finanziario deve anche portare avanti trattative con gli estranei per essere in grado di organizzare il necessario finanziamento esterno nella quantità richiesta e in tempo. Per ottenere il capitale circolante, deve essere stabilita una linea di credito con le banche commerciali. Ancora una volta deve essere dedicato un tempo sufficiente per completare gli accordi per il finanziamento a lungo termine. Il finanziamento a lungo termine richiede trattative più abili rispetto ai finanziamenti a breve termine.

6. Verifica delle prestazioni finanziarie:

È inoltre necessario che il responsabile finanziario valuti la saggezza e l'efficienza della pianificazione finanziaria. Tale valutazione deve essere basata sulle performance passate dell'azienda. Ciò consentirà al responsabile finanziario di migliorare gli standard, le tecniche e le procedure di pianificazione e controllo finanziario che sono aspetti importanti della funzione finanziaria.

Interrelazione:

Si può notare che tutte e sei le funzioni sono correlate. Ciò significa che un cambiamento nella decisione rispetto a una qualsiasi delle funzioni richiederà una modifica delle decisioni relative ad alcune o tutte le altre funzioni.

(ii) funzione accidentale:

Le funzioni di finanza accessoria comprendono la supervisione dei flussi di cassa in entrata e in uscita e il mantenimento di saldi in contanti e tenuta dei registri.