Previsione del capitale circolante Requisito: 2 illustrazioni

Facciamo uno studio approfondito del fabbisogno di capitale circolante di previsione delle preoccupazioni commerciali e manifatturiere.

Preoccupazione commerciale:

(a) Quando è disponibile lo stato patrimoniale del periodo precedente:

Il fabbisogno stimato di capitale circolante per il periodo di budget può essere determinato sulla base dei dati contenuti nello stato patrimoniale del periodo precedente o precedente.

Le attività correnti e le passività correnti devono essere adeguate in relazione al periodo di budget e il requisito del capitale circolante può essere facilmente determinato deducendo il valore totale stimato delle passività correnti dal valore totale stimato delle attività correnti.

Illustrazione 1:

Dalle seguenti informazioni presentate da X Ltd., una preoccupazione commerciale, ti viene chiesto di verificare il requisito aggiuntivo stimato di Working Capital:

Informazioni aggiuntive:

(a) Si stima che l'azienda sarà in grado di aumentare le vendite del 2, 5% nell'anno successivo.

(b) Il limite massimo di credito scoperto concesso dalla Banca è Rs. 1, 50, 000.

D. Requisito di capitale circolante aggiuntivo Rs. 1, 00.000 (Rs. 4, 00, 000 - Rs. 3, 00, 000).

(b) Quando lo stato patrimoniale del periodo precedente non è disponibile:

In tal caso, l'ammontare delle attività correnti e delle passività correnti per il periodo di bilancio dovrebbe essere accertato sulla base dei dati forniti e dedurre le passività correnti dalle attività correnti al fine di ottenere il fabbisogno stimato di capitale circolante.

Illustrazione 2:

EXE Ltd. è impegnata nella grande distribuzione al dettaglio. Dalle seguenti informazioni, è necessario prevedere il proprio fabbisogno di capitale circolante:

Vendite annuali previste - Rs. 65 lakh.

Percentuale del profitto netto sul costo del venduto - 25%.

Periodo medio di credito concesso ai debitori - 10 settimane.

Durata media del credito consentita dai creditori - 4 settimane.

Portata media delle scorte (in termini di requisiti di vendita) - 8 settimane.

Aggiungi il 10% alle cifre calcolate per tener conto di eventuali imprevisti.

Preoccupazione manifatturiera:

I seguenti elementi sono presi in considerazione al momento dell'accertamento del requisito del capitale circolante:

a) quantità totale di unità da produrre durante l'anno;

(b) il costo delle materie prime, dei salari e delle spese generali per ogni unità;

(c) Informazioni sul periodo durante il quale le materie prime rimarranno in magazzino in media prima che le stesse vengano rilasciate alla produzione - più lungo sarà il periodo più sarà richiesto il capitale circolante;

(d) Informazioni sul periodo durante il quale il prodotto sarà elaborato in fabbrica - più lungo sarà il periodo in cui il maggiore sarà il requisito del capitale circolante;

(e) informazioni sul periodo durante il quale i prodotti finiti rimarranno nei magazzini, vale a dire, la durata del ciclo di vendita, più lungo sarà il periodo di permanenza, maggiore sarà il fabbisogno di capitale circolante;

(f) Informazioni sul periodo di credito concesso dai Debitori - più lungo è il periodo concesso ai clienti, più sarà richiesto il capitale circolante;

(g) Informazioni sul periodo di credito concesso dai fornitori: più lungo è il periodo, minore sarà il fabbisogno di capitale circolante;

(h) Informazioni sul ritardo nel pagamento delle retribuzioni e delle spese generali: più lungo è il periodo, meno sarà il fabbisogno di capitale circolante.

Dopo aver verificato il corretto fabbisogno di capitale circolante, è possibile aggiungere un certo importo, ad esempio il 10% del capitale circolante, a copertura delle contingenze.

Uno è di ricordare che i fatti che sono basati su stime non possono essere accurati al cento per cento, ma con un'attenta osservazione è possibile fare una valutazione ragionevole. La disposizione per contingenza è fatta per questo scopo.

Per riassumere, la Dichiarazione di Working Capital Requirement Forecast può essere calcolata nel modo seguente:

Con il secondo metodo, è possibile conoscere il fabbisogno di capitale circolante per ogni componente delle attività correnti e delle passività correnti. Ma questo metodo non può fornire informazioni sul fabbisogno di capitale circolante per ogni elemento di costo direttamente come sono disponibili nel primo metodo.

Colonna, OR, metodo Matrix: