Funzionamento di grandi banche nel mercato internazionale

Le grandi banche possono operare sul mercato internazionale attraverso una delle seguenti modalità: 1. Banca corrispondente 2. Rappresentante residente 3. Agenzie bancarie 4. Filiali estere 5. Filiali e filiali estere 6. Servizi bancari internazionali 7. Raccolta di fatture documentali per Importazione 8. Raccolta di fatture di esportazione 9. Rimborso di fondi in entrata e in uscita 10. Negoziazione di fatture di esportazione 11. Altri servizi.

1. Banking corrispondente:

Le banche hanno una relazione corrispondente con altre banche in quasi tutti i paesi in cui non hanno un proprio ufficio. A tal fine viene mantenuto un conto NOSTRO con le banche di altri paesi per facilitare pagamenti e riscossioni internazionali per i propri clienti.

2. Rappresentante residente:

Le banche aprono uffici di rappresentanza in centri stranieri e inviano un funzionario dal paese di origine come rappresentante residente. L'ufficio di rappresentanza offre ai propri clienti consulenza e altri servizi relativi al settore bancario, in particolare la comunità etnica che deve la loro origine al paese di origine della banca. Questi non sono uffici bancari e non possono accettare depositi locali e prestiti locali.

Lo scopo principale di questi uffici è fornire informazioni sulle pratiche e le condizioni commerciali locali, inclusa l'affidabilità creditizia dei potenziali clienti e dei clienti della banca. I rappresentanti residenti mantengono stretti contatti con le banche corrispondenti locali e forniscono aiuto, quando necessario.

3. Agenzie bancarie:

Un'agenzia è come una succursale a tutti gli effetti, tranne che non può gestire i normali depositi al dettaglio. Le agenzie possono occuparsi dei mercati monetari locali e dei mercati dei cambi. Può organizzare prestiti, sgomberare assegni circolari e assegni e incanalare fondi esteri nei mercati finanziari del paese d'origine.

4. Filiali straniere:

Le grandi banche commerciali spesso aprono filiali negli importanti centri finanziari del mondo e operano come banche locali in quei centri. In generale, le filiali estere sono soggette sia alle regole bancarie locali del centro, sia alle regole del paese d'origine. I titoli finanziari di una filiale estera sono incorporati a quelli della banca madre, anche se la filiale estera dovrà mantenere una contabilità separata a fini fiscali come anche per le autorità regolatorie locali del centro estero.

Nel periodo successivo alla seconda guerra mondiale, le banche commerciali degli Stati Uniti e del Regno Unito aprirono le loro filiali in quasi tutti i paesi del mondo, che giocarono un ruolo importante nell'aumentare il volume di affari e il profitto di quelle banche. Successivamente, le banche di altri paesi, tra cui l'India, si sono avventurate e hanno aperto le loro filiali per facilitare le loro attività bancarie internazionali.

5. Filiali e filiali estere:

Una filiale estera fa parte dell'organizzazione madre incorporata nel paese di origine della banca, mentre una filiale estera è una banca costituita localmente, posseduta interamente o parzialmente da una banca estera. Tali filiali svolgono tutti i tipi di attività bancarie e non hanno molta differenza con le banche locali. Queste controllate sono controllate dai proprietari stranieri anche se la proprietà straniera è parziale.

6. Servizi bancari internazionali:

Le grandi banche commerciali forniscono i seguenti servizi per facilitare le transazioni commerciali transfrontaliere:

a) lettere di credito aperte per i loro importatori

(b) Consulenza / conferma di lettere di credito aperte dal compratore estero a favore dei clienti esportatori.

(c) Fornire sostegno finanziario per il commercio all'esportazione, che include:

(i) Credito di imballaggio.

(ii) Acquisto / sconto / negoziazione di fatture di esportazione.

(iii) Anticipo su fatture di riscossione.

(iv) Fornire credito dell'acquirente / fornitore, ecc.

(d) Rimessa dall'interno di fondi in valuta estera / valuta nazionale e raccolta di assegni / altri strumenti.

(e) Rimesse o pagamenti in valuta estera / valuta domestica

(f) Apertura di conti di deposito in valuta estera per non residenti e clienti residenti che guadagnano valuta estera.

(g) Raccolta di fatture documentali sia per l'importazione che per l'esportazione.

Al fine di fornire questi servizi di cui sopra, le banche devono ricorrere alle seguenti strutture:

un. SWIFT:

La società per le transazioni finanziarie interbancarie a livello mondiale (SWIFT) è un'organizzazione di banche internazionali con sede in Belgio. È un meccanismo per fornire una piattaforma sicura per lo scambio di messaggi finanziari tra banche. Ad esempio, quando una banca indiana invia una rimessa a New York, deve inviare un messaggio alla New York Bank per addebitare il suo conto NOSTRO e pagare un determinato importo al beneficiario, i cui dettagli sono riportati nel messaggio.

La New York Bank deve accertare l'autenticità del messaggio. SWIFT fornisce alcuni numeri di codice alle banche associate che sono incorporate nel messaggio e la New York Bank dovrà decodificare i numeri per confermare l'autenticità del messaggio e quindi eseguire le istruzioni di pagamento. I messaggi SWIFT vengono inviati tramite mezzi elettronici e, quindi, raggiungono la destinazione in pochissimo tempo.

b. Fedwire:

FEDWIRE è un sistema di pagamento gestito dal Federal Reserve System degli Stati Uniti e viene utilizzato per regolare i pagamenti interbancari negli Stati Uniti. FEDWIRE è un sistema di trasmissione elettronica di messaggi per il trasferimento di fondi da una banca all'altra in tutti gli Stati Uniti.

c. PATATINE FRITTE:

Il sistema di pagamento interbancario (CHIPS) di compensazione è un altro sistema di pagamento interbancario attivo negli Stati Uniti. Questa è una stanza di compensazione, indipendente dal Federal Reserve System of USA ed è il sistema di pagamento interbancario più popolare per i dollari USA. Le banche si registrano con CHIPS e ottengono un numero identificativo, che garantisce il pagamento adeguato alla banca beneficiaria per il credito del beneficiario finale.

d. CHAPS:

La compensazione del sistema di pagamento automatico (CHAPS) è la stanza di compensazione nel Regno Unito e svolge funzioni analoghe a quelle dei CHIP negli Stati Uniti. Qui, naturalmente, l'accordo è fatto in sterline inglesi.

I seguenti termini commerciali sono ampiamente utilizzati nel commercio internazionale e per la gestione delle fatture commerciali.

La familiarità con i termini indicati è considerata importante:

(a) EXW:

Ex officina. Il venditore preparerà la merce (pesata, ispezionata e imballata) per la spedizione e manterrà lo stesso nella sua fabbrica per il trasporto di merci dalla fabbrica. Tutti gli altri oneri saranno a carico dell'acquirente.

(b) FCA:

Trasportatore. Il venditore è responsabile di consegnare la merce al corriere o all'agente di trasporto specificato dall'acquirente. Non appena la merce viene consegnata al corriere, il rischio e la responsabilità della merce passano all'acquirente.

(b) FAS:

Lungo la nave. Il venditore deve preparare la merce per la spedizione e consegnarla al molo lungo la nave specificata in cui la merce deve essere caricata per la spedizione. Al ricevimento delle prove della consegna delle merci a fianco della nave da parte del venditore, il rischio e la responsabilità passano all'acquirente.

(d) FOB:

Gratuito a bordo. Il venditore è responsabile del caricamento della merce nella nave in cui l'acquirente ha prenotato lo spazio. Insieme al carico delle merci, il rischio e la responsabilità passano all'acquirente.

(e) CFR:

Costo e trasporto. Oltre al costo della merce, il venditore deve anche sostenere le spese di spedizione, cioè deve pagare il trasporto per la nave. Sotto CFR, il venditore deve garantire che la merce venga trasportata nel luogo indicato dall'acquirente.

(f) CIF:

Costo, Assicurazione e Trasporto. Una parte importante del commercio internazionale è fatta con termini e condizioni CIF. Sotto questo, il venditore deve sostenere il costo di beni, assicurazione e trasporto per trasportare le merci nel luogo indicato dal compratore.

(g) DES:

Consegnato Ex-nave. Qui la responsabilità del venditore termina quando la nave raggiunge il porto specificato dall'acquirente.

I suddetti termini sono noti collettivamente come INCOTERMS, che corrisponde a termini commerciali internazionali codificati dalla Camera di commercio internazionale, al fine di garantire l'uniformità dei diritti, degli obblighi e dei rischi degli acquirenti e dei venditori.

7. Raccolta di fatture documentali per l'importazione :

Le banche che intraprendono affari internazionali devono gestire fatture documentarie che coprano la spedizione di merci da un luogo all'altro. Il venditore / esportatore disegna un insieme di documenti, noti collettivamente come fattura documentaria, sull'acquirente o sull'importatore.

I documenti includono:

(i) cambiale;

(ii) Fattura;

(iii) Documenti di spedizione, cioè polizza di carico / fattura della linea aerea / ricevuta ferroviaria, ecc

(iv) Lettera di credito.

Al ricevimento del conto, la banca informa il destinatario (importatore) e gli consiglia di pagare o accettare il conto. Se si tratta di una fattura a pagamento, ossia il documento è pagabile alla presentazione, l'importatore deve effettuare il pagamento prima di ottenere i documenti dalla banca per il ritiro della merce dal porto di arrivo. Se si tratta di una fattura di utilizzo, vale a dire, la fattura è pagabile dopo un periodo specificato dalla data di presentazione da parte della banca; l'importatore deve trasmettere la propria accettazione alla banca per ottenere i documenti per il ritiro dal porto di arrivo.

Alla data di scadenza, l'importatore pagherà l'importo alla banca incaricata della raccolta. La banca incaricata della raccolta, in seguito, rimetterà i fondi alla banca dell'esportatore d'oltremare per ottenere il credito sul suo conto. La banca incaricata della raccolta incarica la sua filiale o la banca corrispondente di pagare l'importo della riscossione al debito del suo conto NOSTRO con quest'ultimo.

8. Raccolta di fatture di esportazione :

L'esportatore disegna un insieme di fattura che copre la fattura, la cambiale, la polizza di carico / la bolletta delle vie aeree / ricevuta ferroviaria, ecc., La lettera di credito e altri documenti, come specificato dall'importatore, e consegna l'intero set al suo banchiere. Il documento comprenderà anche una prova di dichiarazione alle autorità doganali da parte dell'esportatore in merito alla spedizione delle merci. La dichiarazione deve essere fatta in una forma specificata.

In India, la suddetta forma è denominata GR, che deve essere presentata alle autorità doganali in duplice copia. Le autorità doganali invieranno il modulo originale GR al dipartimento di controllo dei cambi della Reserve Bank of India. La copia duplicata del modulo GR, debitamente firmata dalle autorità doganali, viene consegnata alla banca insieme agli altri documenti.

La banca, dopo aver esaminato i documenti, li invia alla banca dell'acquirente estero per la raccolta con le istruzioni per ritirare la somma del documento e accordarsi per accreditare sul suo conto NOSTRO presso il centro estero.

Al ricevimento del pagamento, la banca dell'esportatore effettua il pagamento nella valuta locale all'esportatore e invia il modulo GR duplicato alla Reserve Bank of India come prova della ricezione del pagamento per la spedizione delle merci fuori dal paese.

La riscossione delle fatture, sia per le importazioni che per le esportazioni, è regolata dalle disposizioni della "Uniform Rules for Collection" (URC) della Camera di commercio internazionale.

9. Rimessa di fondi in entrata e in uscita :

Entrate in entrata e in uscita del fondo in transazioni transfrontaliere passano attraverso il conto NOSTRO. Al ricevimento del fondo da parte del rimittente, la banca provvede a accreditare il conto NOSTRO della banca del beneficiario e invia un messaggio a tale effetto. La banca pagante paga l'importo al beneficiario, dopo aver verificato che l'importo sia stato accreditato sul suo conto NOSTRO.

10. Negoziazione di fatture di esportazione:

L'acquisto o lo sconto di una fattura di esportazione presentata sotto una lettera di credito si chiama negoziazione. La lettera di credito garantisce il pagamento della fattura da parte dell'acquirente estero, a condizione che i documenti presentati dall'esportatore siano conformi alle disposizioni della lettera di credito. Pertanto, se i documenti sono conformi ai termini della LC, la possibilità di inadempienza nel pagamento da parte dell'acquirente estero è inesistente. Pertanto, tutte le banche sono desiderose di negoziare le fatture per l'esportazione, a condizione che la LC non limiti la negoziazione a una banca specifica.

Al ricevimento della fattura di esportazione, gli acquisti o gli sconti della banca negoziale, a seconda della natura della domanda o dell'utilizzo della fattura, pagano l'importo della fattura all'esportatore. Il conto viene quindi inoltrato alla banca dell'importatore estero per la riscossione del denaro e il credito dello stesso nel relativo conto NOSTRO della banca dell'esportatore o della banca negoziale.

Tutte le transazioni associate a una lettera di credito sono regolate dalle disposizioni relative alle pratiche doganali uniformi per il credito documentale (UCPDC).

11. Altri servizi:

Una banca con operazioni internazionali estende molti altri servizi ai suoi clienti. I servizi includono factoring, forfeiting, fornitura del credito dell'acquirente / fornitore, ecc.

un. Partecipazione ai prestiti sindacati :

Le grandi banche internazionali spesso partecipano ai prestiti sindacati concessi alle grandi multinazionali o ai governi dei paesi sovrani. I prestiti al governo sono chiamati debiti sovrani. Sotto prestiti sindacati, una grande banca internazionale è incaricata dal mutuatario di organizzare l'importo del prestito. Questa banca è chiamata "Lead Manager" del sindacato.

Il lead manager contatta altre banche con operazioni internazionali e le invita a partecipare al prestito contro determinati termini e condizioni. Se l'offerta è ritenuta accettabile, le banche partecipano a tali prestiti sindacati. Il rischio di credito è a carico delle singole banche che partecipano alla sindacazione.

b. Factoring:

Una banca, funzionante come un "Fattore", fornisce finanziamenti al suo mutuatario contro i suoi crediti fino al limite da questi approvato. Il venditore di merci invia la fattura e altri documenti come stabilito dal Fattore come e quando avviene una vendita. The Factor sconta la fattura e effettua il pagamento immediato al venditore dopo aver dedotto la sua commissione e le spese. Il Fattore assume quindi la responsabilità di seguire l'acquirente e recuperare l'importo della fattura. A seconda del relativo accordo, il rischio di credito è a carico del venditore o della banca di factoring.

c. forfeiting:

La perdita di attività da parte di una banca comporta l'attualizzazione delle bollette a medio e lungo termine prelevate dal venditore sul suo compratore. Le fatture emesse sul compratore sono garantite dalla banca dell'acquirente e, successivamente, l'esportatore approva le fatture a favore della banca perdente su base 'pro-soluto'. La banca perdente, in seguito, sconta la fattura e rimette i proventi al venditore. Il rischio di credito è a carico della banca dell'acquirente che ha valutato o garantito la fattura.

d. LIBOR - London Inter-Bank Offer Rate:

Le grandi banche internazionali negli importanti centri finanziari del mondo sono impegnate nella gestione di massa di fondi in tutte le principali valute del mondo. Sono tutti market maker, cioè disposti a prendere depositi e fare prestiti in blocco in qualsiasi momento. Non hanno bisogno di tempi di consegna per organizzare e concedere un prestito in valuta estera in US $, GBP, Euro, ecc. Queste grandi banche a Londra e New York sono chiamate Money Center Banks.

Il tasso di interesse al quale le grandi banche internazionali del centro monetario di Londra offrono prestiti ad altre banche in valuta estera, ad esempio, US $, GBP, Euro, ecc. È chiamato London Inter-Bank Offer Rate o LIBOR. Le banche con operazioni internazionali prendono in prestito fondi in divise estere al LIBOR. Questo è il tasso base al quale le banche raccolgono fondi e caricano il loro margine per arrivare al loro tasso di prestito per concedere prestiti in valuta estera ai propri clienti.

I margini sono espressi come punti base, ad esempio 50 punti base, 70 punti base, 100 punti base, ecc. Un centinaio di punti base fanno l'1%. Quindi, quando si dice che il tasso è LIBOR + 200 punti base e se il LIBOR è, diciamo, il 6% il tasso pagabile dal cliente è del 6% + 2% = 8%.

La maggior parte dei prestiti interbancari in valuta estera sono valutati con riferimento al LIBOR, ovvero il tasso al quale una banca può prendere a prestito nel mercato internazionale. Le banche dei centri monetari di Londra, New York, Singapore, Francoforte, Tokyo, ecc., Effettuano soprattutto le loro operazioni di finanziamento in valuta estera nel LIBOR.

Esistono altri simili tassi di offerta interbancari specifici per zona, ad esempio il SIBOR (tasso di offerta interbancario di Singapore) utilizzato dalle banche del Sud Est asiatico, l'EUROBOR (tasso di offerta delle banche europee) utilizzato dall'Unione europea, ma impiegare molto tempo affinché questi tassi diventino popolari come LIBOR.

e. Prestiti in valuta estera concessi dalle banche indiane :

Le banche indiane vengono spesso contattate dai clienti per ottenere prestiti in valuta estera, in modo che i clienti possano beneficiare dei tassi di interesse più convenienti sul mercato internazionale. Una valuta straniera, il prestito al LIBOR +150 punti base si aggira intorno al 7, 5%, che è più economico del tasso di interesse sul mercato interno, dove il tasso dominante ruota intorno al 12% al 13%.

Le banche organizzano i fondi tramite le proprie filiali o il corrispondente estero e prestano lo stesso servizio ai propri clienti in India ad un tasso più elevato. I prestiti in valuta estera (FCL) sono concessi ai clienti sia per il capitale circolante a breve termine sia per i prestiti a medio e lungo termine per le spese in conto capitale.

Le banche sono esposte al rischio di credito e, alla scadenza del rimborso, devono rimborsare il prestito alla banca estera, indipendentemente dal fatto che il cliente possa rimborsare l'importo o meno. Dal momento che le banche sono i mutuatari sul mercato internazionale, non possono permettersi il default e devono onorare il loro impegno nei confronti delle banche straniere da cui hanno preso in prestito i soldi.

In India, FCL è concesso in due forme diverse:

(i) Prestito commerciale esterno (ECB); e

(ii) prestiti concessi a fronte di depositi in regime di non residenti in valuta estera (FCNR).

In BCE, i fondi devono essere raccolti nuovamente sul mercato internazionale ad un certo prezzo (LIBOR) e prestati al cliente dopo aver caricato il proprio margine. Per aumentare i BCE, i clienti (principalmente le case aziendali) devono rispettare alcune norme regolamentari elaborate dalla Banca centrale del paese, ovvero la Reserve Bank of India.

D'altra parte, in caso di prestiti contro depositi FCNR, le banche hanno già depositato i fondi in valuta estera (principalmente US $, GBP, EURO e Yen) dalla Diaspora indiana residente all'estero. Questi fondi sono utilizzati dalle banche per estendere i prestiti in valuta estera ai propri clienti.

Dovrebbe essere chiaro che, sebbene i prestiti siano concessi in valuta estera, i clienti ricevono i fondi in rupie indiane e rimborsano il prestito nella stessa valuta. Solo la passività è registrata in valuta estera, e quindi, vi è un elemento di rischio di cambio, cioè, se il tasso di cambio tra rupia indiana e valuta straniera diventa negativo al momento del rimborso, il cliente dovrà sborsare più quantità di Rupie indiane

Ciò potrebbe compensare il guadagno del differenziale dei tassi di interesse al momento della presa del prestito. Al fine di coprire o coprire questo rischio, i clienti devono avvalersi della copertura a termine effettuando la prenotazione a termine di deflussi di valuta estera. Tuttavia, la copertura di andata per un tempo molto lungo non è sempre disponibile nel mercato Forex e, in tal caso, il mutuatario deve sopportare il rischio di cambio. Inoltre, la copertura anteriore per medio e lungo termine è solitamente molto costosa.

A volte i clienti possono avere una copertura naturale attraverso i proventi delle esportazioni, se sono impegnati in attività di esportazione. Poiché le fatture di esportazione saranno espresse in valuta estera e il ricavato verrà ricevuto in date future ai tassi prevalenti in quel momento, il rischio di cambio sulla FCL utilizzato in precedenza è mitigato in larga misura.