Ruolo dei responsabili delle finanze nell'ambiente competitivo

Leggi questo articolo per conoscere il ruolo del manager finanziario in un ambiente competitivo.

Sulla scia di una feroce competitività globale, di progressi tecnologici all'avanguardia, di crescenti requisiti normativi in ​​seguito a scandali di segnalazione, cambiamenti nei modelli di business, crescente internazionalizzazione del business e sensibilità ai mercati finanziari, Indian Corporate per sopravvivere e prosperare e competere a livello globale dovrà ridefinire tettonicamente il ruolo dei loro manager finanziari in modo che il loro focus sia meno sui tradizionali impieghi finanziari come l'elaborazione delle transazioni, il budgeting e la raccolta di capitali e invece più sulla strategia di gestione e gestione dei rischi e garantendo una maggiore trasparenza nei report aziendali.

I responsabili finanziari di oggi e di domani non si limitano a limitarsi alla pianificazione finanziaria, alla raccolta di capitali, alla gestione delle attività e al monitoraggio con nuove prospettive, nuovi approcci e nuove competenze, ma anche ad assumere il ruolo di partner strategico e partecipare attivamente al front-end di il pensiero strategico, la costruzione e la revisione del portafoglio di attività, la gestione dei rischi e il ruolo di agente tra i vari gruppi all'interno e all'esterno dell'organizzazione.

In qualità di partner commerciale della società, la finanza ha le competenze per comprendere le sfumature degli sviluppi ambientali, i mercati della sicurezza, la gestione del portafoglio e il costo del capitale, da una parte e approfondimenti su ciò che sta accadendo in azienda dall'altra, deve fungere da fulcro dello studio e aiutare la direzione aziendale ad intraprendere un'industria perspicace e un'analisi competitiva, facendo leva sulle competenze dell'azienda, concettualizzando il futuro dell'impresa, determinando come intende posizionarsi e cosa aspira nel cambiamento dell'ambiente, stabilendo a lungo termine obiettivi di massimizzazione del valore, evoluzione del portafoglio di attività idoneo e evoluzione delle prestazioni di gestione di nuove attività e nuovi prodotti.

Presso Electrolux-Kelvinator India Ltd., il CFO assiste l'amministratore delegato nell'individuare e valutare le opzioni dal punto di vista del marketing, finanziario, tecnologico e competitivo per un vantaggio competitivo sostenuto. In aziende come TCS e Hindustan Lever, Chief Finance Officer (CFO) dedica il tempo massimo alla formulazione della strategia e alla revisione del portafoglio.

Gli input finanziari in queste organizzazioni sono considerati i più critici nel definire le direzioni del business e valutare opportunità di crescita inorganiche.

La gestione del rischio d'impresa è un altro compito importante che un capo della finanza dovrebbe svolgere. In considerazione di un ambiente di business permanentemente incerto e volatile, deve considerare il rischio da una prospettiva aziendale, reputazionale, del cliente e di altro tipo.

Il CFO deve vedere il business come una serie di diversi scenari, ognuno con la sua probabilità e rispondere in modo proattivo agli eventi mondiali e modificare il portafoglio di business di conseguenza in modo da garantire che i guadagni siano relativamente stabili e la volatilità sia ridotta al minimo.

Un'altra nuova responsabilità che un aspirante della finanza deve assumere è quella di agire come agente straordinariamente spry tra l'azienda e vari collegi elettorali - sia interni che esterni - in modo da promuovere i loro interessi e proteggerli da pratiche nefaste.

Per cominciare, deve aiutare il management aziendale nell'evoluzione delle norme di corporate governance contenenti un insieme di sistemi e processi che assicurano la conduzione degli affari dell'azienda nel migliore interesse di tutti gli stakeholder e assicurano che queste norme siano rigorosamente rispettate.

In molte aziende, il mondo esterno preferisce interagire con le persone finanziarie più che con altre parti del business, perché dovrebbero avere una visione profonda della prospettiva totale dell'azienda e delle sue attività. Alla Marico Industries, il CFO deve condividere informazioni rilevanti sulle politiche e le azioni della società a tutti gli stakeholder con trasparenza e trasparenza.

In alcune organizzazioni come Hindustan Lever e Marico, il CFO sta svolgendo la funzione di custode della conformità legale con gli scandali finanziari di organizzazioni come Enron, Anderson, World Com. e Shell.

I CFO sono stati incaricati di fornire informazioni finanziarie e non finanziarie agli stakeholder con maggiore accuratezza. Sono tenuti a evocare il maggior rapporto finanziario secondo standard e regolamenti al fine di ricostruire la fiducia del pubblico.

Alla Electrolux Kelvinator India Ltd, la funzione di finanziamento è stata riorganizzata attorno ai clienti interni per consentire la prevalenza di una mentalità di servizio al fine di fornire il necessario supporto finanziario ai reparti operativi. Da un compito ardito e custode della disciplina finanziaria, il CFO deve ora essere un fornitore di servizi.

Accanto alla funzione aziendale, il CFO deve svolgere la funzione finanziaria in modo strategico, concatenando gli obiettivi finanziari e le strategie agli obiettivi aziendali di massimizzazione del valore ed eccellenza competitiva.

Per questo, il CFO deve focalizzarsi dal punto di vista della massimizzazione del profitto fino alla massimizzazione del pool di profitti, che significa massimizzare i profitti totali guadagnati nel settore in tutti i punti, con la catena del valore del settore.

Pertanto, è chiamato a intraprendere vistose spiegazioni su base continuativa di ciascuna attività di valore separatamente al fine di determinare il costo e il contributo di ciascuna attività. Questo esercizio consentirà all'organizzazione di decidere quale attività deve essere continuata e quale da eliminare.

Nell'ambiente liberalizzato, il manager della finanza aziendale deve intraprendere un processo di reingegnerizzazione finanziaria al fine di rinnovare le politiche e le procedure finanziarie esistenti come anche le pratiche, e inventare nuovi modi per procurarsi e distribuire risorse e creare soluzioni innovative per i problemi finanziari dell'organizzazione.

Il processo di reingegnerizzazione finanziaria dovrebbe essere progettato in sincronia con un nuovo approccio alla strategia basato sul "concetto di adattamento e allungamento", il cui accento non è solo sull'allocazione delle risorse ma anche sulla loro leva.

Il concetto stesso di leva si basa sulla filosofia che un'azienda con risorse limitate dovrebbe concentrarsi solo sul core business in cui è gravida con le principali competenze per produrre beni innovativi e fornire servizi di qualità di livello mondiale a costi competitivi su base sostenibile, e desistere dall'indulgere in altre attività.

Di conseguenza, il responsabile finanziario mentre prende le decisioni di investimento deve garantire che siano disponibili fondi adeguati per lo sviluppo delle principali competenze, vale a dire capacità di innovatività e sviluppo dei prodotti, capacità di produrre beni o fornire servizi a livelli di costo e qualità di livello mondiale e capacità di rete infrastrutturale mondiale per la distribuzione e il marketing e le imprese che possono rendere l'azienda competitiva a livello globale.

Inoltre, il CFO deve sviluppare beni immateriali dell'organizzazione. Al TCS, il CFO deve attribuire un valore alla competenza di ciascuno dei suoi dipendenti e alle lacune da colmare. Gli viene richiesto di partecipare a tutti gli aspetti come la formazione, lo sviluppo, il tutoraggio insieme alla collaborazione in altri processi relativi alle risorse umane in modo da preparare persone di qualità ad assumere maggiori responsabilità.

Un altro compito che un manager finanziario deve svolgere è quello di aiutare la direzione aziendale a sviluppare un'organizzazione integrata e virtuale, distinta da quella creata dalla legge in modo da sviluppare la rete senza interruzioni di tutte le entità impegnate nell'approvvigionamento, nella conversione, nella distribuzione e nella manutenzione per configurare e riconfigurare le catene del valore.

Questa entità può fungere da strumento per concentrarsi sulle competenze chiave dell'organizzazione, sfruttando quelle dei suoi fornitori e abbassandone i costi e diventando più responsabile nei confronti dei clienti esigenti. In quanto tale, deve prevalere sulla gestione aziendale per confinare l'organizzazione ai processi centrali in cui è dotata di eccezionali capacità e esternalizza il resto dei processi dalle unità specializzate.

A Wipro, Bharat Petroleum e Exxon Mobil sono state esternalizzate diverse funzioni, quali paghe, contabilità fornitori, crediti e gestione delle immobilizzazioni, non solo per ridurre i costi, ma anche per fornire un servizio di qualità degli standard internazionali ai clienti interni e migliorare l'efficienza complessiva dei processi che certamente aggiunge valore reale e cattura i profitti massimi.

Per rendere economicamente efficace l'organizzazione, il CFO deve pensare a modi e mezzi per ridurre al minimo il blocco dei fondi nelle scorte che, secondo le stime, rappresentano quasi la metà dell'investimento, in particolare nelle imprese manifatturiere. L'approccio Zero Working Capital Approach e Just-In-Time (JIT) possono essere impiegati con profitto in questo senso.

L'approccio "zero working capital" significa che le attività correnti di un'organizzazione dovrebbero essere pari alle sue passività correnti in modo da evitare qualsiasi eccesso di investimento nel capitale circolante. Non vi è alcuna giustificazione per avere un eccesso di investimento in attività correnti se esse comprendono attività che hanno un buon rendimento e sono realizzabili senza perdite.

In questo modo, l'organizzazione può evitare il costo opportunità sull'eccesso di investimenti nelle attività correnti, oltre al risparmio sul costo degli interessi dei prestiti. Allo stesso modo, l'approccio JIT enfatizza il trasporto di un livello minimo di inventario e l'affidamento ai fornitori per fornire componenti e componenti just-in-time per soddisfare i requisiti di assemblaggio. La spinta di questo approccio è nell'individuare i problemi nella riduzione delle scorte e quindi costringere l'impresa ad affrontare lo stesso.

Invece di spingere le scorte nel sistema per realizzare prodotti, il sistema JIT gira il processo e usa il pull dal mercato o dall'operazione successiva per rendere il sistema più direttamente reattivo ed eliminare gli sprechi inutili a causa di una produzione eccessiva e così via.

Con l'aiuto di questo approccio un manager finanziario può ridurre al minimo gli inventari attraverso piccole riduzioni incrementali. L'utilizzo del sistema JIT nella gestione delle scorte è stato notevolmente facilitato dal software di contabilità e inventario basato sul web.

Nel suo sforzo di ridurre i costi di finanziamento dei requisiti aziendali, i gestori finanziari di Indian Corporate dovranno evolvere nuovi strumenti finanziari come obbligazioni zero coupon, obbligazioni deep discount, obbligazioni a tasso variabile, note premium garantite, warrant convertibili, future e opzioni incorporando caratteristiche interessanti che potrebbero attirare investitori pignoli. La cartolarizzazione può rivelarsi lo strumento finanziario più potente per un gestore finanziario nel raccogliere fondi a un tasso relativamente più basso.

La cartolarizzazione, infatti, è un processo attentamente strutturato attraverso il quale un pool di prestiti e altri crediti sono confezionati e venduti sotto forma di titoli garantiti da attività agli investitori per procurarsi da loro i fondi necessari. Attraverso questo processo le attività relativamente illiquide comprendenti prestiti e crediti sono convertite in titoli. La cartolarizzazione è una fonte di finanziamento più economica rispetto agli strumenti di raccolta fondi convenzionali.

In un ambiente altamente discontinuo e incerto i rischi di business derivanti da fluttuazioni tumultuose dei prezzi delle materie prime, i prezzi delle azioni, i tassi di interesse e i tassi di cambio sono aumentati considerevolmente e, a loro volta, hanno non solo aumentato i costi della gestione aziendale ma anche una maggiore vulnerabilità dell'organizzazione. Un responsabile finanziario dovrà svolgere un ruolo cruciale nella copertura dei rischi aziendali indesiderati dell'impresa.

Deve ricorrere a derivati ​​finanziari come futures su valute, future su indici azionari, future su tassi d'interesse, contratti a termine e vari tipi di swap che possono essere significativamente utili per minimizzare l'esposizione al rischio dell'impresa, facilitare la separazione dei rischi e offrire una maggiore flessibilità per coperture di ristrutturazione basate su mutate condizioni di mercato.

Pertanto, se le imprese indiane devono dare il via e saltare la competizione globale, i CFO dovranno svolgere un ruolo pragmatico in modo strategico in ogni aspetto dell'attività aziendale e gestire i propri affari con nuovi paradigmi e prospettive e approcci e tecniche innovativi di risoluzione dei problemi.

Deve essere resiliente e orientato al business con una visione più approfondita dei rischi in modo da favorire gli interessi degli stakeholder massimizzando il valore per l'azienda.