Passi necessari per le previsioni Esigenze finanziarie: 4 passaggi

Alcuni dei passaggi necessari per la previsione dei fabbisogni finanziari sono i seguenti:

Passaggio 1. Quali elementi del bilancio variano in base alle vendite?

Supponiamo che le attività e i debiti da pagare variino direttamente con le vendite.

Passaggio 2. Esprimere gli elementi del bilancio che variano direttamente con le vendite come percentuale delle vendite (Rs 5, 00.000).

Per ogni Rs 1, 00 di vendite, le attività aumenteranno di R $ 1, 00. Questo aumento deve essere finanziato. Si presume che i debiti siano finanziati da fornitori che rendono disponibile il credito e quindi forniscono il 10% di nuovi fondi. L'azienda deve trovare finanziamenti aggiuntivi da fonti interne o esterne per il 90% di ciascuna rupia di vendita. Se le vendite dovessero aumentare da Rs 500.000 a Rs 600.000, sono necessari Rs 90.000 (= Rs 100.000 di aumento delle vendite x 90%) in nuovi fondi.

Passaggio 3. Quanto del finanziamento richiesto (Rs 90.000) può essere finanziato internamente dalle operazioni?

Poiché il ricavo delle vendite sarà di 600.000 Rs e il margine di profitto è del 10%, il profitto sarà di 60.000 Rs. Di questo importo, Rs 15.000 è richiesto per i dividendi (Rs 60.000 X 25% di dividendo). Ciò lascia Rs 45.000 del reddito netto disponibile per finanziare alcune delle vendite aggiuntive.

Passaggio 4. Quanta parte del fabbisogno finanziario deve essere finanziato esternamente?

Se Rs 45.000 del fabbisogno totale Rs 90.000 è fornito internamente allora Rs 45.000 devono essere ottenuti da fonti esterne.

Le relazioni riflesse in questa illustrazione possono essere espresse con la seguente formula:

Fondi esterni necessari = (A / TR) (S) - (B / TR) (S) - bm (Q) dove

A / TR = attività che aumentano spontaneamente con entrate o vendite totali in percentuale delle entrate o delle vendite totali

B / TR = quelle passività che aumentano spontaneamente con i ricavi totali o le vendite in percentuale sul totale delle entrate o delle vendite

S = variazione del fatturato totale o delle vendite; m = margine di profitto vendite b = rapporto di retribuzione degli utili; Q = ricavi totali previsti per l'anno Fondi esterni richiesti = (R $ 500.000) (- R $ 100.000) (- R $ 500.000)

[Rs 50.000 / Rs 500.000] - (-Rs 100.000)

- (75%) (10%) (Rs 600.000)

= Rs 45.000 (lo stesso calcolato sopra)

Per riassumere, la relazione tra vendite e attività è la domanda chiave nella previsione dei requisiti di finanziamento. La formula utilizzata in questa illustrazione può essere utilizzata in modi diversi modificando le ipotesi.