Termine di prestito: significato, caratteristiche, vantaggi e svantaggi
Senso:
Il prestito a termine è una fonte a medio termine finanziata principalmente da banche e istituzioni finanziarie. Questo tipo di prestito viene generalmente utilizzato per finanziare l'espansione, la diversificazione e la modernizzazione dei progetti, quindi questo tipo di finanziamento è anche noto come project financing. I prestiti a termine sono rimborsabili in rate periodiche.
Caratteristiche dei prestiti a termine:
Il prestito a termine è una parte del finanziamento del debito ottenuto da banche e istituti finanziari.
Le caratteristiche di base del prestito a termine sono state discusse di seguito:
1. Sicurezza:
I prestiti a termine sono prestiti garantiti. Le attività finanziate mediante prestiti a termine fungono da garanzia primaria e le altre attività della società fungono da garanzia collaterale.
2. Obbligo
Il pagamento degli interessi e il rimborso dei prestiti a termine sono obbligatori da parte del mutuatario. Indipendentemente dal fatto che l'impresa stia realizzando o meno un profitto, i prestiti a termine sono generalmente rimborsabili in un periodo di 5-10 anni a rate.
3. Interesse:
I prestiti a termine hanno un tasso d'interesse fisso, ma questo tasso è negoziato tra i mutuatari e i finanziatori al momento della dispersione del prestito.
4. Maturità:
Poiché è una fonte di finanziamento a medio termine, il suo periodo di scadenza è compreso tra 5 e 10 anni e il rimborso è effettuato a rate.
5. Patto restrittivo:
Oltre alla sicurezza delle attività, il prestatore del termine prestiti impone altre clausole restrittive a se stesse. I creditori chiedono ai mutuatari di mantenere una base patrimoniale minima, di non aumentare i prestiti aggiuntivi o di rimborsare i prestiti esistenti, ecc.
6. Convertibilità:
I prestiti a termine possono essere convertiti in azioni a scelta e secondo i termini e le condizioni stabiliti dalle istituzioni finanziarie.
Vantaggi dei prestiti a termine:
I prestiti a termine sono una delle principali fonti di finanziamento del progetto.
I vantaggi dei prestiti a termine sono i seguenti;
io. Dal punto di vista del mutuatario:
A buon mercato:
È una fonte più economica di finanziamento a medio termine.
Beneficio fiscale:
Gli interessi passivi sul prestito a termine sono una spesa fiscalmente deducibile e pertanto le agevolazioni fiscali sono disponibili sugli interessi.
Flessibile:
I prestiti a termine sono prestiti negoziabili tra mutuatari e istituti di credito. Quindi i termini e le condizioni di questo tipo di prestiti non sono rigidi e questo fornisce una certa flessibilità.
Controllo:
Poiché i prestiti a termine rappresentano il finanziamento del debito, l'interesse degli azionisti non viene diluito.
ii. Dal punto di vista del prestatore:
Protetto:
I prestiti a termine sono erogati da banche e altri istituti finanziari a titolo di garanzia, pertanto i prestiti a termine sono garantiti.
Reddito normale:
Il mutuatario è obbligato a pagare gli interessi e il rimborso del capitale a prescindere dalla sua posizione finanziaria, pertanto il creditore ha un reddito regolare e costante.
Conversione:
Le istituzioni finanziarie possono insistere affinché il mutuatario converta il capitale in prestiti. Pertanto, possono ottenere il diritto di controllare gli affari della società.
Svantaggi dei prestiti a termine:
I prestiti a termine hanno diversi svantaggi che sono discussi di seguito.
io. Dal punto di vista del mutuatario:
Obbligo:
Il pagamento dell'interesse annuale e il rimborso del capitale sono obbligatori da parte del mutuatario. Il mancato rispetto di questi pagamenti solleva una questione sulla posizione di liquidità del mutuatario e la sua esistenza sarà in gioco.
Rischio:
Come ogni altra forma di finanziamento a termine, i prestiti aumentano anche il rischio finanziario dell'azienda. Il finanziamento del debito è vantaggioso solo se il tasso interno di rendimento della preoccupazione è superiore al suo costo del capitale; altrimenti influisce negativamente sul beneficio degli azionisti.
interferenze:
Oltre alla sicurezza delle garanzie, le obbligazioni restrittive sono anche imposte dai creditori che comportano inutili interferenze nel funzionamento della preoccupazione.
ii. Dal punto di vista del prestatore:
Negoziabilità:
Termini e condizioni dei prestiti a termine sono negoziabili tra mutuatario e finanziatori e quindi a volte possono influenzare l'interesse dei creditori.
Controllo:
Come altre fonti di finanziamento del debito, i prestatori di prestiti a termine non hanno alcun diritto di controllare gli affari della società.