Strumenti e tecniche per il controllo delle attività finanziarie

L'esercizio del controllo finanziario è una delle funzioni importanti del dipartimento finanziario. Il controllo delle attività finanziarie comporta l'adozione di diverse strategie e tecniche.

Ogni attività di un'organizzazione richiede finanziamenti e ogni attività è distinta l'una dall'altra: diversi tipi di strumenti e tecniche sono utilizzati per controllare diversi tipi di attività finanziarie. Alcuni dei principali strumenti sono discussi qui.

A. Controllo di bilancio:

Un budget è un piano dettagliato di operazioni della politica di gestione per un dato periodo di tempo. È una stima preparata in anticipo per i futuri corsi d'azione espressi numericamente. La semplice preparazione dei budget non aiuta a raggiungere gli obiettivi e gli obiettivi dell'organizzazione, ma su questi piani deve essere esercitato un certo controllo. Il controllo del budget è il dispositivo di controllo che confronta le cifre del budget con le prestazioni effettive per il calcolo delle varianze.

È progettato in modo tale che le prestazioni siano valutate attraverso la preparazione di rapporti di budget. Qui sono predisposti piani prestabiliti per diverse funzioni dell'organizzazione per il controllo del business nel suo insieme. Alcuni dei budget che sono preparati per il controllo del budget sono mostrati nella Figura 12.1.

io. Vantaggi del controllo di bilancio:

Il controllo di bilancio presenta i seguenti vantaggi:

1. Definizione degli obiettivi organizzativi:

Rappresenta con precisione, gli obiettivi generali dell'azienda e determina gli obiettivi di rendimento per ciascun reparto dell'organizzazione.

2. Definizione delle responsabilità individuali:

Stabilisce le responsabilità di ogni individuo in modo che tutti nell'organizzazione abbiano una chiara idea di cosa si aspetta da lui / lei e di come sarà giudicato.

3. Fornire basi per la valutazione delle prestazioni:

Fornisce una base per il confronto delle prestazioni effettive con i budget predeterminati e aiuta a scoprire la deviazione, se esiste, tra le prestazioni effettive e le cifre preventivate. Aiuta a prendere misure correttive.

4. Uso economico delle risorse:

Garantisce il miglior utilizzo possibile delle risorse disponibili per massimizzare i profitti dell'organizzazione, che alla fine promuove l'efficienza operativa.

5. Coordinamento:

Promuove il coordinamento delle varie attività dell'azienda centralizzando il controllo e rende anche una struttura per la gestione per decentralizzare la responsabilità delegando l'autorità.

6. Motivazione:

Motiva i dipendenti perché svolgono anche un ruolo fondamentale nella preparazione dei budget.

ii. Svantaggi del controllo di bilancio:

Di seguito sono menzionati gli svantaggi del sistema di controllo di bilancio:

1. Stima basata:

I budget sono basati su stime future. Le ipotesi sulle stime future possono effettivamente o non possono accadere.

2. Rigidità:

La rigidità nel controllo del bilancio pone problemi nell'esecuzione delle operazioni quotidiane.

3. Mancanza di coordinamento:

Se i lavoratori non sono adeguatamente motivati, la mancanza di coordinamento è visibile all'interno dell'organizzazione. Crea anche problemi se la responsabilità non è propriamente delegata.

4. Costoso:

L'introduzione e l'implementazione di questo sistema è molto costosa.

B. Ritorno sull'investimento:

Il ritorno sull'investimento (ROI) è uno degli strumenti importanti per il controllo finanziario. Valuta l'efficienza di un investimento.

Può essere calcolato utilizzando una delle seguenti formule:

Ritorno sul capitale investito [ROCE] = EBIT / Capitale impiegato x 100

Qui, EBIT = guadagni prima di interessi e tasse

Return on equity [ROE] = utile netto dopo le imposte / valore netto x 100

Il confronto di ROE o ROCE con le altre società che operano nell'ambito dello stesso settore aiuta a valutare l'efficienza con cui vengono utilizzati i fondi a lungo termine.

io. Vantaggi del ROI:

I seguenti sono i vantaggi del ROI:

1. Uso efficiente del capitale:

Si concentra l'attenzione manageriale sui guadagni del miglior profitto possibile sul capitale disponibile piuttosto che sul semplice aumento del volume delle vendite o sulla riduzione dei costi.

2. Guida per l'efficienza del capitale:

È una guida assoluta per giudicare l'efficienza del capitale. Aiuta a confrontare l'efficienza del capitale all'interno dell'azienda nel corso degli anni e con altre società nello stesso anno.

3. Tecnica completa:

È una tecnica di controllo finanziario completa e ha l'impatto di tutti i fattori che hanno ripercussioni sul rendimento.

ii. Svantaggi del ROI:

Nonostante abbia molti vantaggi e un'ampia applicazione, questo metodo non è infallibile. Soffre dei seguenti svantaggi:

1. Difficoltà nell'impostazione degli standard:

Impostare un tasso standard di rendimento degli investimenti è un compito difficile e quindi un confronto significativo del ROI non è possibile.

2. Dipendenza dal profitto:

Il ROI viene calcolato utilizzando il profitto e quindi se il profitto non viene calcolato con precisione, il ROI sarà fuorviante.

3. Difficile nel conoscere il volume dell'investimento:

Il ROI ci fornisce una percentuale. Una grande azienda con una grande quantità di investimenti può avere lo stesso ROI di una piccola impresa che ha una minore quantità di investimenti.

C. Break Even Analysis:

Break even analysis è una tecnica di controllo finanziario che mostra la relazione tra costo e ricavo per formulare una pianificazione. È quella tecnica analitica che indica il livello di produzione o vendita in cui non si verificano profitti o perdite per un problema, cioè il punto in cui le vendite saranno pari ai costi totali. Analisi di break even è stata mostrata nella Figura 12.2.

Punto di pareggio, E, è il punto in cui l'impresa non guadagna né perde nulla, cioè la linea di vendita e la linea di costo totale si intersecano qui. Angolo di incidenza indica il volume del profitto: maggiore l'angolo, maggiore sarà il profitto e viceversa. L'analisi di pareggio può essere utilizzata per prendere decisioni molto importanti come fare o comprare, chiudere il punto, accettare un ordine, ecc.

io. Vantaggi di Break Even Analysis:

I vantaggi dell'analisi della rottura sono stati discussi di seguito:

1. Assistenza nel processo decisionale:

L'analisi break even può essere utilizzata per prendere molte importanti decisioni gestionali, come make or buy, shut down point, accettazione di un ordine, ecc.

2. Determinazione del profitto.

Aiuta a determinare l'ammontare del profitto a diversi livelli di attività.

3. Fissazione del prezzo di vendita:

Break even analysis presenta le informazioni in un modo che aiuta a fissare il prezzo di vendita dei prodotti o dei servizi per guadagnare l'importo desiderato di profitto.

4. Controllo dei costi:

Viene anche utilizzato per controllare il costo totale mediante il corretto utilizzo dei costi fissi.

5. Confronto:

Aiuta a confrontare la redditività di diverse aziende che operano nello stesso settore.

ii. Svantaggi di Break Even Analysis:

Sebbene sia uno strumento importante per il controllo finanziario, l'analisi di break even risente dei seguenti svantaggi:

1. Presupposti errati:

Le ipotesi su cui si basa l'analisi di pareggio sono irrealistiche, come il costo fisso rimane costante; il costo variabile varia in proporzione alla produzione, ecc.

2. Tecnica non realistica:

Questa tecnica non può essere utilizzata per il controllo in isolamento. Può essere usato come strumento supplementare.

3. Natura dell'azienda:

Questo strumento di controllo finanziario ignora la natura dell'azienda, ovvero se l'azienda sta crescendo o declinando. Qui si è ipotizzato che un'azienda rimanga sempre costante.

4. Non adatto per le imprese multiprodotto:

Questa tecnica non può essere efficacemente utilizzata quando un'impresa produce più di un prodotto con gli stessi impianti e macchinari e con margini di contribuzione diversi.

D. Analisi del rapporto:

L'analisi del rapporto è uno degli strumenti importanti del controllo finanziario ed è utilizzata per giudicare le prestazioni finanziarie di un'organizzazione. Il rapporto viene calcolato prendendo la proporzione di una variabile finanziaria con un'altra variabile finanziaria correlata.

Calcolando il rapporto tra due variabili finanziarie correlate, è possibile effettuare un'interpretazione utile che alla fine aiuta a prendere le decisioni appropriate. Le variabili finanziarie sono raccolte da bilanci come il conto profitti e perdite e il bilancio.

io. Vantaggi dell'analisi del rapporto:

Di seguito sono citati i vantaggi dell'analisi del rapporto:

1. Strumento di controllo di gestione:

Facilita il controllo su diverse attività identificando punti di forza e punti deboli dell'azienda.

2. Assistenza nella preparazione del budget:

Aiuta nella preparazione del budget perché i diversi rapporti fungono da guida per determinare le cifre di bilancio per le diverse attività.

3. Assistenza nel determinare il rendimento finanziario:

L'analisi del rapporto aiuta a giudicare la liquidità, la solvibilità e la redditività di un problema.

4. Confronto:

È molto utile per fare dei confronti interaziendali e intra-aziendali significativi.

ii. Svantaggi dell'analisi del rapporto:

I seguenti sono gli svantaggi dell'analisi del rapporto:

1. Previsione futura errata:

I rapporti calcolati sulla base di dati storici non possono prevedere il futuro con precisione. Quindi, altri fattori e politiche correlate devono essere considerati per le previsioni future.

2. Che richiede tempo:

Un singolo rapporto non può prevedere accuratamente un incidente. Viene inoltre calcolato un numero di rapporti di supporto per prevedere un incidente. Quindi l'analisi del rapporto diventa un affare che richiede tempo.