Fondi e flussi di fondi: significato e concetto

Facciamo uno studio approfondito del significato e del concetto di fondi e flussi di fondi.

Significato e concetto di fondi:

Il termine "fondi" è stato definito in diversi modi:

(a) In senso stretto, significa solo contanti e un rendiconto del flusso di fondi preparato su questa base è chiamato un rendiconto finanziario. Tale dichiarazione enumera gli effetti netti delle varie transazioni commerciali in contanti e tiene conto delle entrate e degli esborsi di denaro.

(b) In un senso più ampio, il termine 'fondi' si riferisce a valori monetari in qualsiasi forma esso possa esistere. Per "fondi" si intendono tutte le risorse finanziarie, utilizzate nel mondo degli affari, sotto forma di uomini, materiali, denaro, macchinari e altro.

(c) In senso popolare, il termine 'fondi', significa capitale circolante, cioè l'eccesso di corrente rispetto alle passività correnti. Il concetto di capitale circolante dei fondi è emerso a causa del fatto che le risorse totali di un'azienda sono investite in parte in attività fisse sotto forma di capitale fisso e in parte mantenute sotto forma liquida o quasi liquida come capitale circolante.

Il concetto più ristretto di "fondi", vale a dire il concetto di cassa o capitale circolante, non rivela i cambiamenti nelle risorse finanziarie totali di un'azienda. Alcuni elementi significativi, come l'acquisto di immobili in cambio di azioni o il pagamento di bonus sotto forma di azioni, che non incidono direttamente sulla liquidità o sul capitale circolante, non sono rivelati dall'analisi basata su questi concetti.

Tuttavia, il concetto di capitale circolante come capitale circolante è il più popolare e in questo capitolo ci riferiremo generalmente ai "fondi" come capitale circolante e a una dichiarazione di flusso di fondi come una dichiarazione delle fonti e l'applicazione dei fondi.

Significato e concetto di "flusso di fondi":

Il termine "flusso" significa movimento e include sia "afflusso" che "deflusso". Il termine "flusso di fondi" indica il trasferimento di valori economici da un attivo del capitale a un altro. Il flusso di fondi si dice che abbia avuto luogo quando qualsiasi transazione apporta modifiche nella quantità di fondi disponibili prima di accadere della transazione.

Se l'effetto della transazione si traduce nell'aumento dei fondi, è chiamato una fonte di fondi e se si traduce nella diminuzione dei fondi, è noto come un'applicazione di fondi. Inoltre, nel caso in cui la transazione non cambi fondi, si dice che non abbia portato al flusso di fondi.

Secondo il concetto di capitale circolante dei fondi, il termine "flusso di fondi" si riferisce al movimento di fondi nel capitale circolante. Se una transazione determina l'aumento del capitale circolante, si dice che sia una fonte o un flusso di fondi e se si traduce nella diminuzione del capitale circolante, si dice che sia una domanda o un deflusso di fondi.

Regola:

Il flusso di fondi si verifica quando una transazione cambia da un lato un conto non corrente e dall'altro un conto corrente e viceversa. Quando un cambiamento in un conto non corrente, ad esempio, attività immobilizzate, passività a lungo termine, riserve e surplus, attività fittizie, ecc., È seguito da una modifica in un altro conto non corrente, non equivale a flusso di fondi. Ciò è dovuto al fatto che in tali casi né il capitale circolante aumenta né diminuisce. Allo stesso modo, quando una modifica in un conto corrente determina una modifica in un altro conto corrente, non influisce sui fondi. I fondi passano da transazioni non correnti a transazioni correnti o viceversa.

Nei fondi linguistici semplici si spostano quando una transazione influisce su:

(i) Un'attività corrente e una immobilizzazione, o

(ii) Una responsabilità fissa e una corrente, o

(iii) Un'attività corrente e una passività fissa, o

(iv) una responsabilità fissa e una passività corrente; e i fondi non si muovono quando la transazione influenza le immobilizzazioni e le passività fisse o correnti e le passività correnti.