Regolamento delle transazioni nel mercato Forex
Gli insediamenti di transazioni finanziarie attraverso i paesi sono fatti attraverso il supporto di e-wired e ultimo sistema di comunicazione, a causa della diffusione geografica tra i paesi del mondo.
Le banche di tutto il mondo utilizzano l'ultima rete di telecomunicazioni denominata SWIFT. La rete SWIFT supporta la trasmissione delle informazioni relative ai messaggi e, a sua volta, supporta il regolamento delle transazioni tramite il supporto di stanze di compensazione elettroniche, come la CHIPS con sede a New York.
Swift:
La Società per le telecomunicazioni finanziarie interbancarie mondiali (SWIFT) è una società cooperativa registrata a Bruxelles, in Belgio, e circa 250 banche situate in Europa e Nord America sono membri della stessa.
La rete di comunicazione denominata SWIFT supporta il collegamento di oltre 25.000 istituzioni finanziarie e intermediari in tutto il mondo per soddisfare le transazioni finanziarie internazionali. Il codice identificativo è stato assegnato agli intermediari finanziari partecipanti e registrati.
Tale codice identificativo sarebbe utilizzato da ciascun intermediario finanziario registrato durante il processo di trasmissione del messaggio. Nel corso della trasmissione delle informazioni relative alle transazioni, viene sempre instradato attraverso i centri operativi interconnessi centralmente situati a Bruxelles, Amsterdam e Culpeper, in Virginia.
Per facilitare il funzionamento, il processore regionale è stato stabilito in ogni paese e ogni messaggio membro registrato viene prima trasferito al centro regionale e, a sua volta, al processore principale.
I vantaggi del sistema SWIFT sono visti sotto forma di transazioni rapide delle transazioni oltre alle dichiarazioni di convalida e alla disponibilità delle documentazioni in quanto si tratta di un sistema elettronico, l'elaborazione e la trasmissione di dati, messaggi e informazioni avviene in pochi secondi. SWIFT è economico oltre che pronto a rispondere. Poche banche selezionate in India sono diventate membri di SWIFT. Il centro di elaborazione regionale dell'India è situato a Mumbai.
Patatine fritte:
Clearing House Interbank Payment System (CHIPS) è un sistema di pagamento elettronico. Nacque nel 1971 ed è di proprietà di 12 banche commerciali private che costituiscono la New York Clearing House Association. I CHIP sono cresciuti come il più grande sistema di pagamento in valuta estera a livello mondiale per supportare il commercio internazionale.
CHIPS è un sistema che esiste praticamente in tutto il mondo, non richiede uno scambio fisico di fondi da un luogo ad un altro. Di norma, le transazioni vengono eseguite e la compensazione viene eseguita, come e quando la situazione richiede.
Il funzionamento dell'accordo CHIPS è spiegato di seguito con un'ipotetica transazione: Bank of Baroda, mantenendo un conto in dollari presso HSBC Bank, New York, vende $ 1 milione a Dena Bank, mantenendo il conto in dollari presso Bank of Japan.
La Figura 1.1 spiega come vengono effettuati i pagamenti delle transazioni:
Il processo:
1. Attraverso la rete di SWIFT, Dena Bank informerà la Banca del Giappone che deve addebitare il conto di Dena Bank e trasferire 10 milioni di yen giapponesi a Bank of Japan con la richiesta di accreditare lo stesso importo sul conto corrente di Bank of Baroda.
2. Sulla base delle istruzioni ricevute come sopra, la Banca del Giappone addebiterà il conto di Dena Bank con yen giapponesi 10 milioni. Bank of Japan invierà l'equivalente di assegno elettronico a CHIPS per l'accredito sul conto di HSBC Bank. Lo CHIP registrerà il trasferimento di fondi dalla Bank of Japan a HSBC Bank lo stesso giorno.
3. Le banche dei membri segnalano un numero elevato di tali transazioni a CHIP durante il giorno. Come per l'ora di New York delle 16.30, la posizione netta di ciascun membro registrato sarà raggiunta, e il trasferimento di fondi avverrà tramite l'uso di Fed Wire alla banca interessata entro le 18.00 come da Eastern Time.
4. HSBC Bank riconosce il ricevimento di crediti alla Bank of Baroda attraverso la rete SWIFT.
Si può notare che il regolamento delle transazioni sul mercato dei cambi di New York avviene in due fasi.
Innanzitutto, liquidazione a CHIPS e arrivo alla posizione netta di ciascuna banca.
In secondo luogo, il trasferimento di fondi federali per la posizione netta.
I saldi reali sono detenuti dalle banche solo con le banche della Federal Reserve (fondi della Fed) e la transazione è completa solo quando i fondi della Fed vengono trasferiti. I CHIP aiutano ad accelerare la riconciliazione e a ridurre il numero di voci che passano attraverso il filo della Fed.
Chaps:
Il sistema di pagamento automatico (CHAPS) di Clearing House è un sistema di pagamento elettronico a Londra. CHAPS operano sulla stessa metodologia del CHIPS. Fornisce il meccanismo per gli insediamenti quotidiani di numerose transazioni tra le banche associate a Londra e le banche associate con altri paesi.
Fed Wire:
Le banche della Federal Reserve degli Stati Uniti hanno sviluppato il sistema Fed Wire, con l'intento di soddisfare i bisogni dei pagamenti nazionali, i trasferimenti interbancari e il trasferimento ad altri commercianti o parti per transazioni di transazioni. Le transazioni al mercato dei cambi di New York sono regolate attraverso il sistema di filo della Fed.
Fed Wire è una rete di comunicazione che collega i computer di oltre 7.000 banche ai computer della Federal Reserve Bank. Questo sistema fornisce le garanzie per il regolamento di tutte le transazioni sotto forma di ricevuta e pagamenti di fondi, indipendentemente dal fallimento di una delle parti della transazione.
